Pagina 1

De financiële en economische activiteit van een onderneming wordt in de eerste plaats gekenmerkt door de hoeveelheid en het assortiment geproduceerde producten, evenals door de omvang van de omzet. Het productievolume hangt af van de aanwezigheid van veel voorwaarden en vereisten, namelijk productiecapaciteit, de beschikbaarheid van grondstoffen, materialen, componenten, personeel met de juiste kwalificaties en markten voor producten.  

De financiële en economische activiteit van een onderneming wordt in de eerste plaats gekenmerkt door de hoeveelheid en het assortiment geproduceerde producten, evenals door de omvang van de omzet. Het productievolume hangt af van de aanwezigheid van veel voorwaarden en vereisten, namelijk productiecapaciteit, de beschikbaarheid van grondstoffen, materialen, componenten, personeel met de juiste kwalificaties en markten voor producten. Op zijn beurt beïnvloedt het productievolume alle andere aspecten van de financiële sector economische activiteit ondernemingen - de kosten van gefabriceerde producten, de hoeveelheid ontvangen winst, de winstgevendheid van de productie, financiele staat ondernemingen.  

De financiële en economische activiteiten van ondernemingen zijn doelgerichte activiteiten die gebaseerd zijn op genomen beslissingen, die elk worden geoptimaliseerd op basis van intuïtie of berekeningen. Onder het risico van besluitvorming wordt verstaan ​​de waarschijnlijkheid dat de daadwerkelijke resultaten van het geïmplementeerde besluit niet overeenkomen met de gestelde doelen.  

De financiële en economische activiteit van een onderneming is afhankelijk van vele factoren (middelen, omstandigheden, enz.) en de invloed ervan Vergelijkende kenmerken ze zijn niet allemaal vatbaar voor formele beoordeling. Vanuit het oogpunt van de mogelijkheid van een dergelijke beoordeling is het gebruikelijk om onderscheid te maken tussen arbeid, materiaal en financiële middelen ondernemingen.  

De financiële en economische activiteiten van ondernemingen gaan gepaard met de uitvoering van talrijke en gevarieerde operaties. Op zijn beurt moet elke zakelijke transactie worden gedocumenteerd met boekhoudkundige documenten die primaire informatie bevatten over voltooide zakelijke transacties of het recht om deze uit te voeren. Het doel van boekhouddocumenten zijn de processen van levering, productie en verkoop, evenals individuele afdelingen van de onderneming en verschillende financiële, economische, afwikkelingsrelaties binnen en buiten de onderneming.  

De financiële en economische activiteiten van ondernemingen (verenigingen) worden beoordeeld op basis van een alomvattende analyse, waarbij objectief tekortkomingen, weglatingen, verliezen, knelpunten aan het licht worden gebracht en tegelijkertijd de arbeidskrachten worden geïdentificeerd die eerlijk en gewetensvol werken en voortdurend de geldbesparingen verhogen.  

De analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming kan min of meer gedetailleerd, diepgaand of, omgekeerd, een uitdrukkelijke analyse zijn. Eén activiteitsgebied kan worden geanalyseerd (bijvoorbeeld analyse van de locatie en het functioneren van een verkoopnetwerk of analyse van geldelijke en andere betalingen van een onderneming) - in dit geval zal de analyse thematisch zijn. Als de belangensfeer van de analytische groep de hele onderneming als een complex omvat, dan moet een dergelijke analyse alomvattend worden genoemd.  

De analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming heeft vaak de vorm van een analyse van indicatoren, d.w.z. kenmerken van de economische activiteit van een economische eenheid. De term scorekaart wordt veel gebruikt economisch onderzoek. De analist selecteert, in overeenstemming met bepaalde criteria, indicatoren, vormt daaruit een systeem en analyseert dit. De complexiteit van de analyse vereist het gebruik van hele systemen, in plaats van individuele indicatoren.  

Een analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming zal niet volledig zijn als er geen aandacht wordt besteed aan twee meer specifieke aspecten van haar activiteiten. Het gaat over In de eerste plaats over welke plaats de kwaliteit van zijn producten inneemt in een alomvattende beoordeling van een onderneming. Als het product van lage kwaliteit is, klachten veroorzaakt bij consumenten, niet voldoet sanitaire normen, staats- of marktnormen, de activiteit van de onderneming kan niet succesvol worden genoemd, de alomvattende beoordeling zal laag zijn. De vooruitzichten van een dergelijke onderneming kunnen, als ze niet van plan is haar marktstrategie en productkwaliteit radicaal te veranderen, niet als briljant worden beschouwd.  

Analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming waarop het betrekking heeft staatssteun, moet bevatten verslagperiode de volgende informatie.  

De methodologie voor het analyseren van financiële en economische activiteiten is een reeks analytische procedures die worden gebruikt om de financiële en economische toestand van een onderneming te bepalen.

Deskundigen op het gebied van analyse bieden verschillende methoden om de financiële en economische toestand van een onderneming te bepalen. Zie bijvoorbeeld Financiën: Handleiding/Bewerkt door Kovaleva A.M.: Financiën en Statistieken, 1997. Balabanov I.T. "Grondbeginselen van financieel management." - M.: Finance and Statistics, 1995.-p.306, De basisprincipes en volgorde van de procedurele kant van de analyse zijn echter vrijwel hetzelfde, met kleine verschillen.

De detaillering van de procedurele kant van de methodologie voor het analyseren van financiële en economische activiteiten hangt af van de gestelde doelen en verschillende factoren: informatieve, methodologische, personele en technische hulp. Er bestaat dus geen algemeen aanvaarde methodologie voor het analyseren van de financiële en economische activiteiten van een onderneming, maar in alle belangrijke aspecten zijn de procedurele aspecten vergelijkbaar.

Informatieondersteuning is belangrijk voor analyse. Dit is te wijten aan het feit dat een onderneming, in overeenstemming met de wet van de Russische Federatie "Betreffende informatisering en informatiebescherming", geen informatie mag verstrekken die een bedrijfsgeheim bevat. Maar voor veel beslissingen die door potentiële partners van een bedrijf moeten worden genomen, is het doorgaans voldoende om een ​​uitdrukkelijke analyse van de financiële en economische activiteiten uit te voeren. Zelfs om een ​​gedetailleerde analyse van financiële en economische activiteiten uit te voeren, is informatie die een bedrijfsgeheim vormt vaak niet vereist. Om een ​​algemene gedetailleerde analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming uit te voeren, is informatie in vaste vormen vereist financiële overzichten, namelijk:

Formulier nr. 1 Balans

Formulier nr. 2 Winst- en verliesrekening

Formulier nr. 3 Overzicht van kapitaalstromen

Formulier nr. 4 Kasstroomoverzicht

Formulier nr. 5 Bijlage bij de balans

Deze informatie is in overeenstemming met het besluit van de regering van de Russische Federatie van 5 december 1991. Nr. 35 “Op de lijst met informatie die geen bedrijfsgeheim kan vormen” kan geen bedrijfsgeheim vormen.

De analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming wordt in drie fasen uitgevoerd.

In de eerste fase wordt een beslissing genomen over de haalbaarheid van de analyse financiële overzichten en haar leesbereidheid wordt gecontroleerd. Het probleem van de haalbaarheid van de analyse kan worden opgelost door het accountantsrapport te lezen. Er zijn twee hoofdtypen auditrapporten: standaard En niet standaard. De standaard accountantsverklaring is een uniform samenvattend document met daarin: positieve beoordeling accountantsorganisatie over de betrouwbaarheid van de in het rapport gepresenteerde informatie en de naleving daarvan regelgevende documenten. In dit geval is analyse raadzaam en mogelijk, omdat de rapportage in alle belangrijke aspecten op objectieve wijze de financiële en economische activiteiten van de onderneming weerspiegelt.

Een afwijkende accountantsverklaring wordt opgesteld in de gevallen waarin de accountantsorganisatie vanwege een aantal redenen geen standaard accountantsverklaring kan opstellen, namelijk: enkele fouten in de jaarrekening van de onderneming, diverse financiële en financiële onzekerheden. organisatorisch karakter enzovoort. In dit geval wordt de waarde van de analytische conclusies die uit deze rapporten worden getrokken verminderd.

Het controleren van de leesgereedheid van rapporten is van technische aard en houdt verband met visuele inspectie beschikbaarheid van de benodigde rapportageformulieren, details en handtekeningen daarop, evenals een eenvoudige boekhoudkundige controle van subtotalen en balansvaluta.

Het doel van de tweede fase is om er vertrouwd mee te raken toelichting voor de balans is dit noodzakelijk om de bedrijfsomstandigheden van de onderneming in een bepaalde verslagperiode te beoordelen en rekening te houden met de analyse van factoren waarvan de impact heeft geleid tot veranderingen in de eigendoms- en financiële positie van de organisatie en die worden weerspiegeld in de toelichting.

De derde fase is de belangrijkste fase in de analyse van de economische activiteit. Het doel van deze fase is om de resultaten van de economische activiteit en de financiële toestand van de bedrijfsentiteit te beoordelen. Opgemerkt moet worden dat het detailniveau van de analyse van financiële en economische activiteiten kan variëren, afhankelijk van de gestelde doelen.

Aan het begin van de analyse is het raadzaam om de financiële en economische activiteiten van de onderneming te karakteriseren, de branche-affiliatie en andere onderscheidende kenmerken aan te geven.

Vervolgens wordt een analyse uitgevoerd van de toestand van de “zieke rapportage-items”, namelijk verliesitems (formulier nr. 1 - regels 310, 320, 390, formulier nr. 2 regels - 110, 140, 170), langetermijn- en bankleningen op korte termijn en uitstaande leningen in lijnen (formulier nr. 5 lijnen 111, 121, 131, 141, 151) van achterstallige vorderingen en crediteuren(formulier nr. 5 regels 211, 221, 231, 241) en achterstallige rekeningen (formulier nr. 5 regel 265).

Als er bedragen voor deze items zijn, is het noodzakelijk om de redenen voor het voorkomen ervan te bestuderen. Soms kan informatie in dit geval alleen worden verkregen door verdere analyse en kunnen later definitieve conclusies worden getrokken.

De analyse van de financiële en economische toestand van een onderneming bestaat doorgaans uit de volgende hoofdcomponenten:

Analyse van de eigendomsstatus

Liquiditeitsanalyse

Analyse van financiële stabiliteit

Analyse van bedrijfsactiviteiten

Kosten-batenanalyse

Deze componenten zijn nauw met elkaar verbonden en hun scheiding is alleen nodig voor een duidelijker scheiding en begrip van de conclusies over de analytische procedures voor het analyseren van de financiële en economische activiteiten van de organisatie.

Analyse van de eigendomsstatus bestaat uit de volgende componenten:

Analyse van activa en passiva van de balans

Analyse van indicatoren voor de eigendomsstatus

Bij het analyseren van de activa en passiva van de balans wordt de dynamiek van hun toestand in de geanalyseerde periode getraceerd. Er moet rekening mee worden gehouden dat bij inflatieomstandigheden de waarde van een analyse op basis van absolute indicatoren aanzienlijk wordt verminderd, en om deze factor te neutraliseren moet de analyse ook worden uitgevoerd met behulp van relatieve indicatoren van de balansstructuur.

Bij het beoordelen van de dynamiek van onroerend goed wordt de toestand van al het onroerend goed getraceerd als onderdeel van geïmmobiliseerde activa (sectie I van de balans) en mobiele activa (sectie II van de balans - voorraden, debiteuren, anderen vlottende activa) aan het begin en het einde van de geanalyseerde periode, evenals de structuur van hun stijging (daling).

De analyse van indicatoren voor de eigendomsstatus bestaat uit het berekenen en analyseren van de volgende hoofdindicatoren:

Het bedrag aan economische activa waarover de onderneming beschikt

Deze indicator geeft een algemene waardering van activa die op de balans van de onderneming staan. Hierbij moet rekening worden gehouden met het moment waarop de activa van de onderneming zijn geherwaardeerd en hoe realistisch de balansposten de werkelijke waarde van de activa weerspiegelen.

Aandeel van het actieve deel van de vaste activa

Het actieve deel van vaste activa moet worden begrepen als machines, machines, uitrusting, voertuigen enzovoort. De groei van deze indicator wordt als een positieve trend beschouwd.

Draag verhóuding

Het karakteriseert de mate van afschrijving van vaste activa als een percentage van de oorspronkelijke kosten. De hoge waarde ervan is een ongunstige factor. In landen met ontwikkelde markteconomieën normale waarde deze indicator - tot 40%. De toevoeging van deze indicator aan 1 is geschiktheidsfactor.

Verlengingsfactor, - laat zien welk deel van de vaste activa die aan het einde van de periode beschikbaar zijn, bestaat uit nieuwe vaste activa.

Pensioenpercentage, - laat zien welk deel van de vaste activa zich tijdens de verslagperiode uit de economische circulatie heeft teruggetrokken als gevolg van slijtage.

De analyse van de bedrijfsliquiditeit is gebaseerd op de berekening van de volgende indicatoren:

Manoeuvreerbaarheid van functionerend kapitaal. Kenmerkend is dat deel van jezelf werkkapitaal, dat in de vorm staat monetair fondsen, d.w.z. fondsen met absolute liquiditeit. Voor een normaal functionerende onderneming is deze indicator meestal hetzelfde veranderingen in variëren van nul tot één. Als alle overige factoren gelijk blijven, wordt de groei van de indicator in de dynamiek als een positieve trend beschouwd. Een aanvaardbare indicatieve waarde van de indicator wordt door de onderneming onafhankelijk vastgesteld en hangt bijvoorbeeld af van hoe hoog de dagelijkse behoefte van de onderneming aan vrije contante middelen is.

Huidige verhouding. Geeft een algemene beoordeling van de liquiditeit van activa, waarbij wordt aangegeven hoeveel roebel van de vlottende activa van de onderneming één roebel aan kortlopende schulden vertegenwoordigt. De logica voor het berekenen van deze indicator is dat het bedrijf de kortlopende schulden voornamelijk afbetaalt ten koste van de vlottende activa; Als de vlottende activa groter zijn dan de vlottende passiva, kan er dus van worden uitgegaan dat de onderneming (althans in theorie) succesvol opereert. De omvang van het overschot wordt bepaald door de actuele liquiditeitsratio. De waarde van de indicator kan variëren per bedrijfstak en type activiteit, en de redelijke groei in de dynamiek ervan wordt doorgaans als een gunstige trend beschouwd. In de westerse boekhoud- en analytische praktijk is de kritische lagere waarde van de indicator 2; dit is echter slechts een indicatieve waarde, die de volgorde van de indicator aangeeft, maar niet de exacte normatieve waarde ervan.

Snelle verhouding. In termen van semantisch doel is de indicator vergelijkbaar met de huidige liquiditeitsratio; het wordt echter op meer berekend naar een smalle cirkel vlottende activa, wanneer het minst liquide deel daarvan – voorraden – buiten beschouwing wordt gelaten. De logica van een dergelijke uitzondering is niet alleen dat de liquiditeit van voorraden aanzienlijk lager is, maar wat veel belangrijker is, is dat contant geld, die kan worden gered in geval van gedwongen verkoop inventarissen, kunnen aanzienlijk lager zijn dan de kosten van de aanschaf ervan. Met name in een markteconomie doet zich een typische situatie voor waarin bij de liquidatie van een onderneming 40% of minder van de boekwaarde van de voorraden wordt gewonnen. De westerse literatuur geeft een geschatte lagere waarde van de indicator - 1, maar deze schatting is ook voorwaardelijk. Bovendien is het bij het analyseren van de dynamiek van deze coëfficiënt noodzakelijk om aandacht te besteden aan de factoren die de verandering ervan bepaalden.

Absolute liquiditeitsratio (solvabiliteit). Het is het strengste criterium voor de liquiditeit van een onderneming; laat zien welk deel van de indien nodig onmiddellijk kan worden terugbetaald. De aanbevolen ondergrens van de indicator die in de westerse literatuur wordt gegeven, is 0,2. In de binnenlandse praktijk zijn de werkelijke gemiddelde waarden van de beschouwde liquiditeitsratio’s in de regel aanzienlijk lager dan de waarden die in de westerse literatuur worden genoemd. Aangezien de ontwikkeling van industriële standaarden voor deze coëfficiënten een zaak van de toekomst is, is het in de praktijk wenselijk om de dynamiek van deze indicatoren te analyseren en deze aan te vullen vergelijkende analyse beschikbare gegevens over ondernemingen met een vergelijkbare oriëntatie van hun economische activiteiten.

Aandeel van het eigen werkkapitaal in de dekking van voorraden. Kenmerkt dat deel van de kosten van voorraden dat wordt gedekt door het eigen werkkapitaal. Traditioneel gezien groot belang bij de analyse van de financiële toestand van handelsondernemingen; de aanbevolen ondergrens van de indicator is in dit geval 50%.

Voorraaddekkingsratio. Het wordt berekend door de waarde van ‘normale’ bronnen van voorraaddekking te correleren met de hoeveelheid voorraad. Als de waarde van deze indicator kleiner is dan één, wordt de huidige financiële toestand van de onderneming als onstabiel beschouwd.

Een van de de belangrijkste kenmerken financiële toestand van de onderneming - de stabiliteit van haar activiteiten in het licht van langetermijn. Het heeft te maken met het algemene financiële structuur onderneming, de mate van afhankelijkheid van crediteuren en investeerders.

Financiële stabiliteit op de lange termijn wordt daarom gekenmerkt door de verhouding tussen eigen vermogen en vreemd vermogen. Deze indicator geeft echter slechts een algemene beoordeling van de financiële stabiliteit. Daarom is er een systeem van indicatoren ontwikkeld in de mondiale en binnenlandse boekhoud- en analytische praktijk.

Concentratiefactor eigen vermogen . Karakteriseert het aandeel bedrijfseigenaren in totaalbedrag voor haar activiteiten voorgeschoten middelen. Hoe hoger de waarde van deze coëfficiënt, hoe financieel gezonder, stabieler en onafhankelijker van externe leningen de onderneming is. Een aanvulling op deze indicator is de concentratieverhouding van aangetrokken (geleend) kapitaal - hun som is gelijk aan 1 (of 100%).

Financiële afhankelijkheidsratio. Het is het omgekeerde van de aandelenconcentratieratio. De groei van deze indicator in de dynamiek betekent een toename van het aandeel van geleende middelen in de financiering van de onderneming. Als de waarde ervan daalt tot één (of 100%), betekent dit dat de eigenaren hun onderneming volledig financieren.

Behendigheidsratio van aandelen. Laat zien welk deel van het eigen vermogen wordt gebruikt om huidige activiteiten te financieren, dat wil zeggen geïnvesteerd in werkkapitaal, en welk deel wordt gekapitaliseerd. De waarde van deze indicator kan aanzienlijk variëren, afhankelijk van de kapitaalstructuur en de industriële sector van de onderneming.

Coëfficiënt voor der. De logica voor het berekenen van deze indicator is gebaseerd op de veronderstelling dat langlopende leningen en leningen worden gebruikt om vaste activa en andere kapitaalinvesteringen te financieren. De ratio laat zien welk deel van de vaste activa en andere vaste activa wordt gefinancierd door externe investeerders, d.w.z. (in zekere zin) aan hen toebehoort, en niet aan de eigenaren van de onderneming.

Verhouding eigen en vreemd vermogen. Net als sommige van de bovenstaande indicatoren geeft deze ratio de meest algemene beoordeling van de financiële stabiliteit van een onderneming. Het heeft een vrij eenvoudige interpretatie: de waarde ervan, gelijk aan 0,25, betekent dat er voor elke roebel aan eigen vermogen geïnvesteerd in de activa van de onderneming 25 kopeken zijn. geleend geld. De groei van de indicator in de dynamiek duidt op een grotere afhankelijkheid van de onderneming van externe investeerders en crediteuren, dat wil zeggen op een lichte afname van de financiële stabiliteit, en omgekeerd.

Indicatoren van de bedrijfsactiviteitengroep karakteriseren de resultaten en efficiëntie van de huidige kernproductieactiviteiten.

Algemene indicatoren voor het beoordelen van de efficiëntie van het gebruik van de hulpbronnen van een onderneming en de dynamiek van haar ontwikkeling zijn onder meer de indicator voor de productiviteit van hulpbronnen en de duurzaamheidscoëfficiënt van de economische groei.

Productiviteit van hulpbronnen (omzetratio van voorgeschoten kapitaal). Karakteriseert het volume verkochte producten per roebel aan middelen geïnvesteerd in de activiteiten van de onderneming. De groei van de indicator in de dynamiek wordt als een gunstige trend beschouwd.

Duurzaamheidscoëfficiënt van de economische groei. Laat zien in welk gemiddeld tempo de onderneming zich in de toekomst kan ontwikkelen, zonder de reeds bestaande relatie tussen beide te veranderen verschillende bronnen financiering, kapitaalproductiviteit, winstgevendheid van de productie, enz.

Bij het analyseren van de winstgevendheid worden de volgende hoofdindicatoren gebruikt, die in landen met een markteconomie worden gebruikt om de winstgevendheid van investeringen in een bepaald type activiteit te karakteriseren: rendement op voorgeschoten kapitaal En rendement op eigen vermogen. De economische interpretatie van deze indicatoren ligt voor de hand: hoeveel roebel winst is goed voor één roebel voorgeschoten (eigen) kapitaal. Bij het berekenen kunt u beide gebruiken totale winst verslagperiode of nettowinst.

Eigenaardigheid een uitdrukkelijke analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming is dat het beperkt wordt gebruikt primaire informatie en binnen een smal tijdsbestek. Hoewel alle financiële verslaggeving aan bepaalde beperkingen onderhevig is, vrije toegang Meestal zijn de gegevens in formulier nr. 1 (balans) en formulier nr. 2 (rapport over financiële resultaten).

Bij een uitdrukkelijke analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming kunnen de volgende fasen worden onderscheiden:

Fase 1. Het doel van de analyse bepalen. Deze fase is de belangrijkste, omdat de diepte van de berekeningen afhangt van het doel van de uitdrukkelijke analyse.

Stage 2. Visuele analyse. In dit stadium worden problematische posten in de jaarrekening geïdentificeerd, waaraan in de toekomst de grootste aandacht moet worden besteed.

Fase 3. Berekening van indicatoren, waaronder:

• horizontale analyse - vergelijking van elk artikel met de voorgaande periode. Voor sommige artikelen eventueel uitgevoerd;
• verticale analyse of structuuranalyse. Verticale analyse - het bepalen van de structuur van financiële indicatoren, het identificeren van de impact van elk item op het resultaat. Er wordt bijzondere aandacht besteed aan problematische artikelen die in de tweede fase worden geïdentificeerd;
• berekening van de vereiste coëfficiënten.

Laten we eens overwegen om een ​​expliciete analyse uit te voeren van de financiële en economische activiteiten van een onderneming, waarbij we het voorbeeld van een voorwaardelijke onderneming gebruiken.

Bepalen van het doel van uitdrukkelijke analyse en visuele analyse van financiële overzichten

Het doel van de uitdrukkelijke analyse is om te bepalen hoe groot de risico's van samenwerking met een bepaald bedrijf zijn bij de verkoop van goederen aan dat bedrijf met uitgestelde betaling. Om dit te doen, zullen we allereerst een analytische balans opbouwen op basis van de jaarrekening van het voorwaardelijke bedrijf.

Tabel 1. Gegevens van verticale en horizontale balansanalyse

	01.01.2013	In % van het saldo	31.12.2013	In % van het saldo	Horizontaal analyse
					duizend roebel.	%
ACTIVA
Vaste activa
Immateriële activa		0,0%		0,0%	0
Onderzoeks- en ontwikkelingsresultaten		0,0%		0,0%	0
Vaste activa	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Winstgevende investeringen in materiële activa		0,0%		0,0%	0
Financiële investeringen		0,0%		0,0%	0
Uitgesteld belastingvorderingen		0,0%		0,0%	0
Andere vaste activa	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Totaal voor Sectie I	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Vlottende activa
Reserveringen	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Belasting over de toegevoegde waarde op gekochte activa	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Debiteuren	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Financiële investeringen		0,0%		0,0%	0
Contant geld	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Andere vlottende activa	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Totaal voor Sectie II	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
EVENWICHT	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
PASSIEF
Kapitaal en reserves
Geauthorizeerd kapitaal(aandelenkapitaal, toegestaan ​​kapitaal, bijdragen van partners)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Eigen aandelen gekocht van aandeelhouders		0,0%		0,0%	0
Herwaardering van vaste activa		0,0%		0,0%	0
Aanvullend kapitaal (zonder herwaardering)		0,0%		0,0%	0
Reserveer kapitaal		0,0%		0,0%	0
Ingehouden winsten (ongedekt verlies)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Totaal voor Sectie III	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
taken op lange termijn
Geleende gelden	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Uitgestelde belastingverplichtingen		0,0%		0,0%	0
Voorzieningen voor voorwaardelijke verplichtingen		0,0%		0,0%	0
Overige verplichtingen		0,0%		0,0%	0
Totaal voor Sectie IV	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Kortlopende schulden
Geleende gelden		0,0%		0,0%	0
Crediteuren, waaronder:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
leveranciers en aannemers	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
schulden aan het personeel van de organisatie	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
schulden aan belastingen en heffingen	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Reserveringen voor toekomstige uitgaven		0,0%		0,0%	0
Overige verplichtingen	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Totaal voor Sectie V	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
EVENWICHT	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

Tabel 2. Verticale en horizontale analysegegevens van de financiële resultatenrekening

	2013	In % van het saldo	2012	In % van het saldo	Horizontaal analyse
					duizend roebel.	%
Winst	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Kosten van verkopen	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Brutowinst (verlies)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Bedrijfsuitgaven	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Administratieve lasten	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Winst (verlies) uit omzet	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
Te ontvangen rente		0,0%		0,0%	0
Te betalen percentage	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
Ander inkomen		0,0%		0,0%	0
andere uitgaven		0,0%		0,0%	0
Winst (verlies) vóór belastingen	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
netto inkomen (verlies)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Sectie/artikel	conclusies
	Verhoging van de numerieke indicator	Daling van het aantal
In de loop van het jaar is de waarde van de post “Vaste activa” licht gedaald. Dit betekent dat de onderneming geen nieuwe vaste activa heeft gekocht en geen oude heeft verkocht, en dat de daling het gevolg is van afschrijvingen op bestaande vaste activa. Er waren geen wijzigingen in de post “Overige vaste activa” van de vennootschap.
Vlottende activa Voorraden	Een groot aantal van voorraden en hun jaarlijkse groei kunnen duiden op overbevoorrading	Een regelmatige afname van de voorraden kan duiden op zowel een afname van de bedrijfsactiviteit als een gebrek aan werkkapitaal
In deel II van de balans moet u letten op een post als BTW op verworven waarden. Als het belastingbedrag groot is en blijft stijgen, is de kans groot dat het bedrijf een reden heeft om de belastingbetalingen te verlagen. Deze redenen kunnen zijn: onbevredigende organisatie van de documentstroom, slechte kwaliteit van de belastingadministratie, aankopen tegen hoge prijzen of bij onbetrouwbare leveranciers. De fiscale risico’s van zo’n onderneming zijn groot.
Debiteuren. Deze balanspost kan het beste worden beschouwd in combinatie met de omzetindicator uit formulier nr. 2	Als de debiteurengroei gepaard gaat met een stijging van de omzet, betekent dit dat de omzetgroei wordt verzekerd door een verlenging van de termijn voor het verstrekken van handelskredieten. Als de stijging plaatsvindt tegen de achtergrond van een daling van de omzet, is het bedrijf er, ondanks een verandering in het kredietbeleid ten goede voor de klanten, niet in geslaagd zijn klanten te behouden. Dit duidt op een toename van operationele risico's	Als een daling van dit item plaatsvindt tegen de achtergrond van een stijging van de omzet, betekent dit dat klanten hun rekeningen eerder begonnen te betalen, dat wil zeggen dat er een vermindering van de uitsteldagen was of dat een deel van de goederen vooraf werd betaald. Als de omzet daalde, daalde ook de klantschuld.
Debiteuren kunnen ook voorschotten omvatten die zijn betaald in verband met de bouw of verwerving van vaste activa (vaste activa). Dat wil zeggen dat dergelijke vorderingen in de toekomst zullen veranderen in vaste activa of in onvoltooide constructies, en niet in contanten.
In deel II zijn de reserves het belangrijkste bedrag. Hun waarde is toegenomen. Het is noodzakelijk om een ​​verticale analyse uit te voeren en de omzetratio te berekenen. De BTW die aan het eind van het jaar niet voor aftrek werd gevraagd, bedroeg meer dan 17 miljoen roebel, en vergeleken met de voorgaande periode is dit bedrag gestegen. Conclusie: de fiscale risico’s nemen toe. De debiteuren stegen terwijl de omzet daalde. Verdere analyse nodig
Kapitaal en reserves	Geauthorizeerd kapitaal. In de regel vindt een wijziging op grond van dit artikel alleen plaats als de vennootschap opnieuw is geregistreerd of is besloten tot verhoging van het maatschappelijk kapitaal
Ingehouden winsten (ongedekt verlies)	In deze fase van de analyse kijken we naar de beschikbaarheid van het bedrag voor dit artikel. Als er een verlies wordt weerspiegeld, wordt dit artikel als problematisch beschouwd. Voor een meer gedetailleerde analyse van de gegevens in de balans is niet voldoende
Het maatschappelijk kapitaal van de geanalyseerde onderneming is niet gewijzigd. Het bedrag aan ingehouden winsten is toegenomen, wat betekent dat het eigen vermogen ook is toegenomen
Leningen en kredieten	Op basis van de balans kunt u de aanwezigheid van korte- of langetermijnleningen en de dynamiek van hun veranderingen observeren. Er is in dit stadium niet genoeg informatie om conclusies te kunnen trekken over de geldigheid van het aantrekken van kredietmiddelen en de effectiviteit ervan
Langetermijn geleende gelden van het geanalyseerde bedrijf toegenomen
Schulden. We analyseren per type schuld	Een toename van de schulden aan leveranciers kan duiden op zowel een vertraging in de betalingen als op het bestaan ​​van afspraken om de uitstelperiode te verlengen als gevolg van het op peil houden van de inkoopvolumes, het op tijd betalen en de aanwezigheid van goede relaties. Een toename van de schulden aan de belastingdienst kan wijzen op een toename van het belastingrisico van de onderneming	Een afname van het krediet van de crediteur kan duiden op zowel een stringenter kredietbeleid van leveranciers als het vroegtijdig nakomen van betalingsverplichtingen. Een afname van de belastingachterstanden weerspiegelt zowel de tijdige nakoming van belastingverplichtingen als een lagere belastingopbouw als gevolg van een afname van de bedrijfsactiviteit
De crediteuren van het geanalyseerde bedrijf stegen voornamelijk als gevolg van een toename van de schulden aan leveranciers en een toename van de belastingverplichtingen. Dit gebeurde tegen de achtergrond van een stijging van de voorraden. Dit betekent dat de ingekochte voorraden met uitgestelde betaling zijn ingekocht en dat de betalingstermijn op het moment van rapportage niet heeft plaatsgevonden. Voor een meer volledige analyse is het noodzakelijk om te kijken naar de verandering in de structuur van verplichtingen, d.w.z. bereken het aandeel van de “crediteur” en analyseer de omzet. Dat wil zeggen dat voor meer onderbouwde conclusies over de financiële toestand van het bedrijf verticale analyse en ratio-analyse vereist zijn. Overige verplichtingen van de onderneming daalden in de geanalyseerde periode.

Balansgegevens maken ook een voorlopige beoordeling van de solvabiliteit van de onderneming op de rapporteringsdatum mogelijk. Om dit te doen vergelijken we de kosten van werkkapitaal met de waarde van kortlopende schulden (722.426 - 649.783 = 72.643). Het behaalde resultaat kan de veiligheidsmarge van het bedrijf worden genoemd in termen van solvabiliteit.

Bij het analyseren van een resultatenrekening is het beter om gebruik te maken van horizontale en verticale analyse.

Het is noodzakelijk om op de volgende punten te letten: als de omzet is gestegen, is een stijging van de kosten van de verkochte goederen (producten) normaal. Maar als een stijging van de kosten van verkochte goederen en administratieve kosten plaatsvond tegen de achtergrond van een daling van de omzet of de constante ervan, zou dit de analist moeten waarschuwen.

Als deze trend zich in de toekomst voortzet, kan het bedrijf problemen krijgen met de bedrijfsefficiëntie en, als gevolg daarvan, met de solvabiliteit. Geschatte gegevens, evenals vormen van de balans en de winst- en verliesrekening worden weergegeven in de tabellen 1 en 2.

Belangrijkste bedrijfsindicatoren

U kunt de verandering in numerieke indicatoren beschrijven, zowel qua structuur als qua groeipercentages voor elk artikel van de gepresenteerde formulieren. Maar dit valt niet binnen het bereik van een uitdrukkelijke analyse, dus laten we aandacht besteden aan de meest interessante trends.

Laten we dus enkele korte conclusies trekken die interessant zijn vanuit het oogpunt van uitdrukkelijke analyse. De omzet van het geanalyseerde bedrijf bleef in 2013 vrijwel onveranderd ten opzichte van het voorgaande jaar (0,9%). Tegelijkertijd steeg de nettowinst met 5,2% - dit is een goede indicator. Zoals uit de bovenstaande berekeningen blijkt, daalden de kosten van verkochte goederen met 0,7%. Het aandeel van de kosten in de omzetstructuur daalde ook van 81,6% in 2012. tot 80,3% in de verslagperiode. Hierdoor kon het bedrijf in 2013 nog eens 8.225 duizend roebel aan brutowinst ontvangen.

Er dient te worden opgemerkt dat de commerciële en administratieve kosten van de onderneming met 10,9% zijn gestegen. Hun aandeel in de omzetstructuur steeg van 7,6% naar 8,3%. Als deze trend zich in de toekomst voortzet, wordt het bedrijf geconfronteerd met een daling van de efficiëntie.

Ondanks dat het bedrijf de omzet vrijwel op het niveau van 2012 wist te houden, stegen de debiteuren met 9,7%. Dit kan erop wijzen dat het bedrijf, om de inkomsten op peil te houden, zijn kredietbeleid moest wijzigen en het aantal dagen uitstel moest verhogen bij het betalen voor verkochte goederen.

De voorraden stegen met 4,7%, terwijl de kortlopende schulden van het bedrijf met 2,9% stegen. Op basis hiervan kunnen we concluderen dat de bron van de stijging van de vlottende activa de kortlopende schulden waren.

Vlottende (vlottende) activa overtroffen de kortlopende (kortlopende) verplichtingen met 52.303 duizend roebel. in 2012 en tegen 72643 duizend roebel. in 2013, wat duidelijk de solvabiliteit van het bedrijf aangeeft.

Solvabiliteitsbeoordeling

Zoals u kunt zien, omvatten de eigendommen van het bedrijf zaken als de belasting over de toegevoegde waarde op verworven activa.

Bovendien nemen de saldi op deze posten toe. Laten we ons een situatie voorstellen waarin een bedrijf op een gegeven moment dringend al zijn verplichtingen aan crediteuren zal moeten terugbetalen en gedwongen zal worden zijn vlottende activa te verkopen.

De situatie is vergelijkbaar met de “voorbelasting”-btw: hoe groot is de kans dat deze voor terugbetaling uit de begroting wordt ingediend als deze tot nu toe niet is terugbetaald? Er kunnen hier twee benaderingen zijn, laten we ze conservatief en loyaal noemen.

Met een loyalere aanpak kan bij de berekeningen rekening worden gehouden met het bedrag aan ‘voorbelasting’.

Er is ook een redelijke verklaring voor deze aanpak: de BTW-terugbetaling uit de begroting duurt behoorlijk lang (90 dagen worden uitsluitend uitgetrokken voor een administratieve controle op grond van de Belastingwet) en gaat gepaard met het ontstaan ​​van extra belastingrisico’s en, wat niet het geval is, uitgesloten, juridische procedures. De verandering in de solvabiliteit van het bedrijf, rekening houdend met de genoemde opmerkingen, wordt weergegeven in Tabel 3.

Tabel 3. Dynamiek van de solvabiliteit van het bedrijf

Indicatoren	Conservatieve aanpak		Loyale aanpak
	2012	2013	2012	2013
Vlottende activa	683 543	722 426	683 543	722 426
minus de “voorbelasting”-btw	16 580	17 044
Vlottende activa (TA)	666 963	705 382	683 543	722 426
Kortlopende schulden (TO)	631 240	649 783	631 240	649 783
Verschil tussen TA en TO	35 723	55 599	52 303	72 643

Zoals we kunnen zien was de solvabiliteit van het bedrijf in 2013 bij zowel de eerste als de tweede benadering gelijk is aanzienlijk verbeterd.

ANALYSE VAN FINANCIËLE EN ECONOMISCHE ACTIVITEITEN VAN EEN ONDERNEMING (ORGANISATIE, BEDRIJF)

ESSENTIE, SOORTEN EN TAKEN VAN ANALYSE VAN DE ECONOMISCHE ACTIVITEIT VAN EEN ONDERNEMING (ORGANISATIE, BEDRIJF)

Analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming is een van de onderdelen van de economische analyse, die in verschillende aspecten kan worden bekeken.

Ten eerste als een onafhankelijke tak van economische kennis. Economische analyse is de wetenschap van onderzoeksmethoden economische verschijnselen en processen. Het onderwerp van deze wetenschap is de studie van oorzaak-en-gevolgrelaties van economische verschijnselen en processen, identificatie en meting van negatieve en positieve factoren die hun dynamiek bepaalden.

Ten tweede, hoe integraal onderdeel managementactiviteiten. Op basis van de analyse van financiële en economische activiteiten worden daaropvolgende managementbeslissingen genomen op alle niveaus: strategisch, tactisch, operationeel.

De analyse wordt uitgevoerd in verschillende fasen van het managementproces, waarvan de volgorde in de vorm van een diagram kan worden weergegeven (Fig. 30.1).

Ontwikkeling van elk bestuurlijke invloed, ongeacht de omvang ervan, wordt voorafgegaan door het verzamelen van informatie en de analytische verwerking ervan.

De invloed van managers kan lokaal van aard zijn, d.w.z. uitgedrukt in de vorm van een managementbeslissing, of meer globaal, in de vorm van plannen (operationeel, actueel, strategisch) voor zowel de onderneming als geheel als voor divisies en verschillende aspecten van haar activiteiten. In dit stadium worden de ontwikkelingsdoelen van de onderneming bepaald, die worden uitgedrukt in geplande indicatoren.

De gestelde doelen kunnen worden bereikt verschillende manieren. Met de analyse kunt u de meest acceptabele selecteren effectieve methode uitvoering van ontwikkelde plannen.

Rijst. 30.1.

De rol van analyse in het managementproces houdt daar niet op. Het organiseren van de implementatie van een managementbeslissing (plan) impliceert noodzakelijkerwijs analytische ondersteuning, waarvan het doel in dit stadium is om negatieve factoren die zich voordoen bij de activiteiten van het object te identificeren en tijdig te elimineren, wat het uiteindelijk mogelijk maakt om de gestelde doelen te bereiken, en stimuleer dit proces.

En ten slotte wordt in de controlefase een eindanalyse uitgevoerd om de efficiëntie van de faciliteit te beoordelen en de reserves voor verbetering te identificeren.

IN in deze context onder onderwerp van analyse verwijst naar de productie en economische activiteiten van bedrijfseenheden, financiële resultaten en financiële toestand van het object dat wordt bestudeerd, die het resultaat zijn van objectieve en subjectieve factoren die worden weerspiegeld in het economische informatiesysteem.

Het onderwerp van analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming kan, afhankelijk van haar doelstellingen, zowel individuele productieprocessen zijn als product verkoop, gebruiksniveau van ondernemingsmiddelen, dynamiek en structuur van de kosten, individuele managementbeslissingen en complexe kenmerken van het object.

Op macroniveau kunnen de objecten van economische analyse een industrie, regio, land of gemeenschap van landen zijn.

Gebaseerd managementbenadering Het doel van economische analyse is het genereren van de informatie die nodig is om het managementproces te implementeren en op basis hiervan de efficiëntie van bedrijfseenheden te vergroten.

Binnen het kader van dit doel lost de analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming een aantal problemen op, waaronder:

• het bestuderen van de dynamiek van de toestand van het object en het voorspellen van ontwikkelingstrends voor de komende periode (waarborgen van de planningsfunctie);
• beoordeling van de uitvoering van het plan (controlefunctie);
• bepaling en meting van de invloed van positieve en negatieve factoren op de resultaten van de activiteit van het onderzochte object;
• analyse van het hulpbronnenaanbod van een economische entiteit en beoordeling van de mate van gebruik ervan;
• rechtvaardiging verschillende opties managementbeslissingen en het kiezen van de optimale;
• analyse van de financiële toestand van een bedrijfsentiteit en diagnose van de waarschijnlijkheid van een faillissement;
• uitgebreide beoordeling van de efficiëntie van een bedrijfseenheid en identificatie van reserves voor verbetering ervan.

Tijdens de analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming moeten indicatoren worden gemonitord die individuele aspecten van de activiteiten van een economische entiteit en de operationele regulering van economische activiteiten kenmerken.

Onderwerpen analyse zijn personen die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van informatie over de activiteiten van een bedrijfsonderdeel, dit zijn onder meer eigenaren, management van de organisatie, personeel, investeerders, leveranciers van middelen en consumenten van producten (diensten), crediteuren, belastingautoriteiten. Ze definiëren de doelen en doelstellingen van de analyse.

In de economische literatuur zijn er verschillende soorten economische analyse (Tabel 30.1).

De resultaten van de analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming moeten onmiddellijk worden gebruikt in het proces van bedrijfsbeheer, wat betekent dat het principe van efficiëntie en effectiviteit wordt nageleefd. Tegelijkertijd zouden de resultaten die worden verkregen uit de implementatie van maatregelen die zijn ontwikkeld op basis van de resultaten van de analyse aanzienlijk hoger moeten zijn dan de kosten van de implementatie ervan, wat kenmerkend is voor de effectiviteit ervan.

Tabel 30.1

Classificatie van soorten economische analyses

Criterium classificaties	economisch	Kenmerkend
1. Afhankelijk van het studieobject	1.1. Macro-economische analyse	Studie van economische verschijnselen en processen op het niveau van industrie, regio, staat, gemeenschap van landen
	1.2. Micro-economische analyse	Studie van de economische activiteiten van individuele bedrijfseenheden (economische entiteiten en hun divisies)
2. Afhankelijk vanaf de fase van het managementproces	2.1. Prospectieve (voorspellende) analyse	Het doel is om de prestatie-indicatoren van een bedrijfseenheid voor de toekomst vast te stellen (komt overeen met de planningsfase)
	2.2. Operationele analyse	Het doel is om negatieve afwijkingen in activiteiten snel te identificeren en te elimineren (komt overeen met de fase van het organiseren van de implementatie van plannen)
	2.3. Eindanalyse	Het doel is om de prestaties van een bedrijfseenheid voor de rapportageperiode te beoordelen en reserves te identificeren om de efficiëntie te vergroten (controlefase).
3. Afhankelijk uit de onderwerpen van het evenement	3.1. Interieur (bestuurlijk)	Het doel is om informatie te genereren die nodig is voor het managementproces
	3.2. Externe analyse	Uitgevoerd op basis van financiële en statistische rapportering in overeenstemming met de doelstellingen van externe gebruikers (investeerders, crediteuren, etc.)
4. Afhankelijk van het aspect van de activiteit van de onderneming	4.1. Analyse van de toeleveringsketen	Analyse van het niveau van de middelenvoorziening van de onderneming, het ritme en de kwaliteit van de voorzieningen

Vervolg van de tabel. 30.1

Criterium classificaties	economisch	Kenmerkend
	4.2. Productieanalyse	Analyse van productievolumes en productstructuur, analyse van productiekosten, analyse van apparatuurgebruik en productiecapaciteit
	4.3. Analyse van marketingactiviteiten	Analyse van de vraag naar producten en afzetmarkten, beoordeling van het concurrentievermogen van producten, onderzoek van prijs- en reclamebeleid, analyse van productdistributiekanalen
	4.4. Analyse van investeringsactiviteiten, enz.	Analyse van financieringsbronnen en beoordeling van de effectiviteit van investeringsprojecten
5. Afhankelijk van de locatie van het onderzoeksobject	5.1. Lokaal	De activiteiten van individuele onderdelen van een economische entiteit worden onderzocht
	5.2. Complex	Alle afdelingen en alle aspecten van de activiteit van een economische entiteit worden onderzocht. Gegeven algemene beoordeling operationele efficiëntie
	5.3. Thematisch	Individuele prestatie-indicatoren worden onderzocht, bijvoorbeeld: analyse van productkosten, analyse van het gebruik van fondsen voor arbeidskosten, analyse van winsten en winstgevendheid, enz. De voorwaarde hiervoor zijn vaak problemen die zich voordoen bij de activiteiten van een economische entiteit.
6. Afhankelijk van de studieperiode	6.1. Terugblik	Er wordt gekeken naar prestatie-indicatoren voor een aantal voorgaande rapportageperioden. Het doel is om de dynamiek van de toestand van het object te bepalen
	6.2. Korte termijn (huidig)	De activiteit van de onderneming wordt gedurende een jaar bestudeerd.

Einde van tafel. 30.1

Criterium classificaties	economisch	Kenmerkend
	6.3. Perspectief (lange termijn)	Er worden ontwikkelingstrends van de business unit voor de komende periode bepaald en passende plannen ontwikkeld
7. Afhankelijk	7.1. Stevig	Alle objecten worden onderzocht
profiteert van de dekking van de bestudeerde objecten	7.2. Selectief	Sommige objecten worden onderzocht
8. Afhankelijk van de implementatiemethoden	8.1. Factoren analyse	De invloed van positieve en negatieve factoren op de prestatie-indicator wordt bepaald en gemeten
	8.2. Vergelijkende analyse	Vergelijking van indicatoren van een bepaald object voor de onderzochte periode met indicatoren van voorgaande perioden of met indicatoren van soortgelijke objecten voor een bepaalde periode
	8.3. Margeanalyse (CFP-analyse)	Studie van het gedrag en de relatie van indicatoren: productievolume - kosten - winst
	8.4. Functionele kostenanalyse	Het onderzochte object wordt weergegeven als een reeks functies en de kosten van de implementatie ervan worden bepaald. Het doel is om de kosten te minimaliseren door onnodige functies te elimineren
9. Afhankelijk op frequentie uitvoeren	9.1. Dagelijks. 9.2. Elke tien dagen. 9.3. Maandelijks. 9.4. Per kwartaal. 9.5. Jaarlijks. 9.6. In verzoekmodus

Analyse van financiële en economische activiteiten is een kans om de financiële toestand van het bedrijf en de gevolgen van managementbeslissingen te beoordelen. Laten we eens kijken hoe de analyse in een onderneming wordt uitgevoerd.

Je leert:

• In welke gevallen wordt een analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming uitgevoerd?
• Wie voert de analyse uit?
• Welke conclusies kunnen worden getrokken op basis van de analyse.

De essentie van het analyseren van de financiële en economische activiteiten van een organisatie

Welke criteria worden gebruikt om de financiële en economische activiteiten van een bedrijf te beoordelen?

IN verschillende landen Er worden verschillende indicatoren gebruikt voor de effectiviteit van de financiële en economische activiteiten van de onderneming. In Rusland is het gebruikelijk om de volgende indicatoren op te nemen als de belangrijkste criteria voor het beoordelen van de financiële prestaties van een onderneming:

• Inkomsten uit de verkoop van producten, uitgevoerde werkzaamheden of verleende diensten. Deze indicator wordt ook wel het verkoopvolume genoemd.
• Netto winst, die na betaling van alle belastingen ter beschikking van de onderneming blijft. Het kan worden gebruikt om dividenden uit te keren aan aandeelhouders of om het bedrijf te ontwikkelen – aanvulling werkkapitaal, Schepping reserve kapitaal enz.
• Winstgevendheid. Weerspiegelt de mate van efficiëntie bij het gebruik van verschillende hulpbronnen. Afzonderlijk berekend rendement op de investering, rendement op activa, kosten, etc.
• Financiële stabiliteit van de onderneming. Dit is een staat die de goede werking van het bedrijf en al zijn afdelingen garandeert. Deze toestand wordt bereikt door het ter beschikking stellen van eigen vlottende en vaste activa. Het bedrijf moet zorgen voor zowel het gehele productieproces als de terugbetaling van verplichtingen op korte en middellange termijn.
• Financieel resultaat van de bedrijfseigenaren. Het inkomen dat ondernemers uit het bedrijf halen.

Uitdrukkelijke analyse van de financiële en economische activiteiten van het bedrijf

Een uitdrukkelijke analyse van de financiële en economische activiteiten van een onderneming wordt uitgevoerd onder omstandigheden van beperkte toegang tot primaire informatie en in korte tijd. De gegevens die het vaakst in het publieke domein te vinden zijn, zijn opgenomen in de balans en de resultatenrekening.

De economische analyse van de economische en financiële activiteiten van een onderneming wordt in verschillende opeenvolgende fasen uitgevoerd:

• Doelen worden bepaald waarmee een uitdrukkelijke analyse wordt uitgevoerd. De diepgang van de uitgevoerde berekeningen is afhankelijk van de gestelde doelen.
• Visuele analyse. Een snelle blik op de balans, de winst-en-verliesrekening en andere rapportages, indien beschikbaar, om probleemgebieden te identificeren. In de toekomst zal bijzondere aandacht worden besteed aan problematische posten in de jaarrekening.
• Berekening van financiële en economische prestatie-indicatoren, dat de volgende onderdelen omvat:

1. 1. Horizontale analyse. Elk voor beoordeling geselecteerd item wordt vergeleken met de voorgaande rapportageperiode. Het wordt gebruikt als het nodig is om veranderingen in specifieke indicatoren te volgen in vergelijking met het voorgaande jaar.
   2. Verticale analyse. De structuur van financiële indicatoren wordt bepaald en de impact van elk item op het eindresultaat van de onderneming wordt berekend. Er wordt bijzondere aandacht besteed aan de in de tweede fase geselecteerde probleempunten.
   3. Berekening van financiële ratio's.

Het uitvoeren van een analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming

Analyse van indicatoren van de financiële en economische activiteiten van een organisatie bestaat uit verschillende fasen:

• Analyse van eigendom en de bronnen waardoor het wordt gevormd.
• Analyse van solvabiliteit en financiële stabiliteit.
• Analyse van financiële resultaten.
• Analyse van de financiële toestand.

Vastgoedanalyse

Deze fase verloopt in 3 stappen:

• Analyse van de activastructuur van het bedrijf.
• Analyse van de structuur van bronnen.
• Analyse van veranderingen in activa en bronnen van hun vorming.

Hier zijn positieve en negatieve trends mogelijk. De positieve zijn dat wel snelle groei ingehouden inkomsten in vergelijking met andere bronnen. Hoe lager het aandeel van de ingehouden winsten, hoe slechter de situatie met de bedrijfsactiviteit van de onderneming.

Bij het analyseren van de structuur van activa en de bronnen van hun vorming komen andere negatieve trends aan het licht:

• Snelle groei van geleende activa in vergelijking met eigen activa. Op de middellange termijn betekent dit het risico dat de controle over activa verloren gaat.
• Snelle groei van de kortlopende schulden in vergelijking met de langlopende schulden. Dit leidt tot de noodzaak van grote betalingen op korte termijn en daarmee tot een afname van de financiële stabiliteit van de onderneming.
• Groei van kortetermijnleningen en -leningen. Dit leidt tot een stijging van de kosten van het geproduceerde product, de uitgevoerde werkzaamheden of de geleverde diensten.

Bij het analyseren van de allocatie van activa wordt het aandeel van vlottende en vaste activa en productie-eigendommen op de balans van de onderneming bestudeerd. Als uw organisatie zich in de productiesector bevindt, moet het aandeel van de productiemiddelen tussen de 50 en 60% liggen.

Analyse van solvabiliteit en financiële stabiliteit

Om de solvabiliteit te beoordelen en financiële stabiliteit, moet u verschillende belangrijke indicatoren gebruiken:

• Schuld/eigen vermogen verhouding. De indicator wordt berekend met behulp van de formule: K = (geleende activa / Eigen middelen) * 100. Deze indicator bepaalt hoeveel geleende middelen door het eigen vermogen zijn gedekt en biedt een garantie dat het bedrijf zijn schulden zal betalen.
• Financiële onafhankelijkheidsratio. K = Eigen vermogen / Balansvaluta * 100. Laat zien hoe onafhankelijk het bedrijf is externe bronnen. Optimale waarde– meer dan 50%, anders wordt de financiële en economische toestand van de onderneming als onbevredigend beschouwd.
• Wendbaarheidscoëfficiënt. K = eigen vlottende activa / eigen vermogen * 100. Geeft aan welk deel van het eigen vermogen wordt belegd in vlottende (manoeuvreerbare) activa. De optimale waarde ligt tussen 50 en 60%.
• Financiële stabiliteitscoëfficiënt. K = Eigen vermogen + langlopende schulden / Balans * 100. Deze indicator geeft het percentage financieringsbronnen weer dat al langere tijd door de organisatie wordt gebruikt. De optimale waarde van de coëfficiënt is 50-60%.
• Netto activa is de som van alle bezittingen min alle schulden. Deze indicator karakteriseert de liquiditeit van de onderneming. Het nettovermogen moet positief zijn. Als ze negatief zijn, duidt dit op de insolventie van het bedrijf en zijn directe afhankelijkheid van crediteuren.
• Liquiditeitsratio. K = (Cashfinanciering + kortetermijninvesteringen + kortetermijnvorderingen) / kortetermijnschulden * 100. Deze indicator geeft aan welk percentage van de kortetermijnschulden van het bedrijf op eigen kracht kan worden terugbetaald, ten koste van de eigen schulden van het bedrijf. contante financiën en inkomsten die in de nabije toekomst worden verwacht.

Analyse van financiële resultaten

Indien uit de audit blijkt dat de onderneming achterstallige verplichtingen of een tekort aan liquide middelen heeft, wordt de toestand van de onderneming als onvoldoende beoordeeld.