Za postizanje dva glavna cilja ulaganja, maksimalnog povrata i minimalnog rizika, postoje neki pravila ulaganja , posmatrajući koje će investitor moći da ostvari svoje ciljeve.
Prvo pravilo ulaganja.
Za početak, svaki investitor treba da odluči koju vrstu prihoda planira ostvariti. Postoji nekoliko vrsta prihoda: - zarađeni, - pasivni, - portfolio.
Zarađeni prihodi su danas najčešća vrsta prihoda. Ovo je plata koju osoba prima za bilo koju vrstu posla. Ovaj tip prihod podliježe najvećim porezima i stoga je najteže postići finansijsku nezavisnost.
Pasivni prihod je prihod koji osoba prima na kontinuiranoj osnovi i ne zahtijeva dodatne radnje.
Portfolio prihodi su danas najpopularnija i najrasprostranjenija vrsta prihoda. Investitor ostvaruje dobit od kupovine/prodaje vrijednosnih papira (dionica, obveznica, itd.). Njime je najlakše upravljati i održavati.
Sekunda pravilo ulaganja.
Za investitore početnike, osnova će biti mogućnost da zarađeni prihod pretvore u pasivni prihod ili prihod iz portfelja što je efikasnije moguće. Također je važno sačuvati vrijednost zarađenog prihoda kupovinom, na primjer, vrijednosnog papira za koji investitor očekuje da će generirati pasivni prihod ili prihod iz portfelja, drugim riječima, vrijednosnog papira čija vrijednost može porasti u budućnosti.
Treće pravilo ulaganja.
Jedan od najvažnijih pravila ulaganja, je da svi moraju biti spremni za bilo kakve promjene na tržištu, te moraju biti u stanju da adekvatno odgovore na te promjene.
Greška je što investitori sami pokušavaju da predvide ili planiraju ove promene. Drugim riječima, nagađaju šta će se i kada dogoditi, ali ne mogu utjecati na tržište. Samo tržište prilagođava načine interakcije svih njegovih učesnika.
Četvrto pravilo ulaganja.
Sljedeće pravilo je sposobnost investitora da procijeni rizike i nagrade.
Prije nego što izvršite bilo kakvu investiciju, morate trezveno procijeniti sve rizike koje ono predstavlja za vas. investicioni projekat ili investicionu ideju i sve prednosti koje vam ona može pružiti.
Ova vrsta procjene se provodi samostalno ili uz pomoć stručnjaka.
Osnovna pravila investiranja navode da investitor ni u kom slučaju ne smije ulagati u objekte koje ne razumije.
Investitor nikada ne bi trebao ulagati svoja zadnja ili pozajmljena sredstva.
Nikada nemojte investirati samo na osnovu jednog mišljenja ili prosudbe.
Nikada nemojte investirati ako ste na to prisiljeni.
Cijeli naš život je neprekidna igra. Pojavljuju se kao djeca, roditelji, đaci, studenti i jednostavno dobri ljudi, igramo jednu ili drugu ulogu. Ovu ulogu karakteriše određena pravila ponašanja i normi u okviru kojih ćeš biti ili dobar roditelj, ili dostojan učenik, ili učenici iznad svake pohvale. Ako ovo prevedemo na naše područje, onda, pošto ćete postati uspješan investitor, onda da biste kompetentno igrali ovu ulogu, morate proučiti i prihvatiti prilično jednostavna, ali vrlo efikasna pravila za ulaganje kapitala.
Dakle, pravila za ulaganje kapitala koja morate zapamtiti:
- Odredite svoj cilj ulaganja. Sigurno ste odrasla, svjesna osoba i svaki vaš postupak je na ovaj ili onaj način podržan motivacijom. Morate imati jasan odgovor na pitanje "Zašto vam je ovo potrebno?" Da, već smo mnogo puta napravili analogiju u kojoj smo rekli da je ulaganje igra. Ali, ne zaboravite da je ova igra za novac. I sa tvojim novcem. Stoga, prije nego što donesete konačnu odluku da uložite čak 1 dolar kako biste ga povećali, ipak razmislite šta je pravi cilj vaših namjera.
- Stvorite investicioni kapital. Ako ste se odlučili za svoj investicioni cilj,odnosno odgovorili su na pitanje “zašto?”, onda ima smisla razmisliti o drugom pitanju “šta?”. Šta ćete uložiti za profit? Koliko? Opet, uzmite si vremena da odgovorite. Nakon što proučite temu, shvatićete to ovaj proces može rezultirati gubitkom svih uloženih sredstava. Odavde sledi jedini logičan zaključak: uložite tačno onoliko koliko ste spremni da izgubite. Da, ovo ne zvuči baš ugodno. Štaviše, možda nikada nećete imati značajne gubitke. Ali pravilo je pravilo – vaš investicioni kapital treba da se sastoji samo od onih sredstava koja, u slučaju gubitka, neće uticati na vaše blagostanje. Ako je ovaj iznos 10 dolara, u redu je i možete započeti proces ulaganja sa ovog nivoa.
- Nikada nemojte investirati u pozajmljena sredstva/finansijska poluga. Ako razumijete prethodno pravilo, onda će vam ovo biti potpuno jasno. Gubitak pozajmljenog ili pozajmljenog novca je najgora stvar koju investitor može učiniti. Izbjegavajte ulaganje sa pozajmljenim novcem. Zapamtite – ulaganje je proces poboljšanja vašeg blagostanja, a ne balansiranje na ivici šanse.
- Diverzifikujte rizike. Drugim riječima, nemojte držati jaja u jednoj korpi. Vaš investicioni kapital, zavisno od njegovog obima, uvek treba da bude raspoređen na više investicionih objekata. Nikada nemojte juriti za najviše povoljnu ponudu, ulažući sva sredstva tamo. Nedavna istorija pokazuje mnoge kolapse čak i najvećih banaka i finansijske organizacije. Zato uvek birajte razne opcije povećanje kapitala.
- Stalno odvajajte dio svog profita. Ako ste prihvatili prvo pravilo „Definirajte svoj investicijski cilj“, onda morate shvatiti da bi dio primljenih sredstava trebao ići na postizanje ovog cilja. Pa, naravno, dio bi trebao otići u stabilizacijski fond, tako da uvijek znate da je određena suma dostupna „za svaki slučaj“. Mišljenje svih velikih investitora slaže se da je potrebno uštedjeti najmanje 10-15% ostvarenog prihoda. Ovaj novac treba da bude neprikosnoven za zadovoljavanje opštih potreba, njegova svrha je postizanje vaših ciljeva i akumuliranje kapitala.
- Budite selektivni pri odabiru investicionih prijedloga. Mnogo je faktora koji vam omogućavaju da trezveno procijenite određenu priliku za povećanje kapitala. Ali najvažnije je shvatiti da nije zlato sve što blista. Nedostatak garancija kao takav i stalna ekonomska nestabilnost ukazuju samo na jedno - uvijek pažljivo proučite prijedlog koji dobijete i obavezno provjerite mišljenje stručnjaka.
- Stalno usavršavajte svoje vještine. Stagnacija je prvi znak degradacije. Govoreći jednostavnim jezikom, čak i ako ste već uspješan investitor i obavili nekoliko profitabilnih transakcija, nemojte se opustiti. Svijet ne stoji mirno, a ako prestanete da se razvijate, ostat ćete daleko iza sebe. Zapravo, to je osnova konstante lični rast i poboljšati vaše blagostanje.
- Uvijek se pridržavajte pravila investiranja.
Čestitamo na učlanjenju u UVCA. Zašto ste se odlučili pridružiti udruženju?
Želim da naučim više o Ukrajini, lokalnom rizičnom kapitalu i tržištima privatnog kapitala, i da upoznam IT zajednicu. UVCA članstvo - Najbolji način učini to. Pogotovo s obzirom na to da mi je bila čast da se pridružim upravnom odboru Udruženja.
Moja kancelarija se nalazi u Santa Monici u Kaliforniji, gde se nalazi Ring, startup koji je kupio Amazon. Postao je veoma uspešan, za šta su zaslužne i ukrajinske tehnologije. Nekoliko mojih klijenata radi sa ukrajinskim IT stručnjacima. Kada smo čuli za prisustvo visokokvalitetnih talenata u Ukrajini, postali smo znatiželjni da saznamo više o njima. Istovremeno, imam nekoliko klijenata iz Poljske, što znači da već radimo sa zemljama na granici sa Ukrajinom. Mislim da i Ukrajina ima veliki potencijal.
Razumijemo da je Orrick međunarodna advokatska firma koja je specijalizovana za pružanje usluga tehnološkim, energetskim, infrastrukturnim i finansijskim kompanijama širom svijeta. Koliko vas je klijenata kontaktiralo u 2017. godini i ko su vaši klijenti?
Kao što ste ispravno primijetili, tehnologija, energija, infrastruktura i finansije su glavni sektori u kojima poslujemo. Zastupali smo interese preko 1,8 hiljada tehnoloških kompanija i oko 100 VC firmi. U 2017. djelovali smo u ime tehnoloških kompanija u 650 rundi finansiranja rizičnog kapitala, prikupivši preko 12,7 milijardi dolara u 30 različite zemlje. Zastupali smo preko 20% unicorn startupova. Čast nam je predstavljati tako poznate kompanije kao što su Pinterest, Stripe, Asana, Warby Parker i Revolut.
Na koja pitanja se najčešće susrećete? Na primjer, dajete li savjete o transakcijama, vodite li parnice ili rješavate probleme usklađenosti?
Orrick je prvenstveno međunarodni dobavljač pravne usluge, tako da se bavimo širokim spektrom pitanja: od sudskih sporova i transakcija do regulatornih pitanja - punim spektrom pravnih usluga. Kao korporativni advokat, mi se fokusiramo Posebna pažnja podrška preduzetnicima u ranim fazama. Lično pratim kompanije u svim fazama njihovog života: od stvaranja do izlaska. Pomogli smo u pregovorima i sklapanju poslova, uključujući finansiranje rizičnog kapitala, spajanja i akvizicije, te javne ponude (IPO). Na primjer, predstavljali smo PlanetLabs u njihovoj akviziciji Tera Bella od Googlea.
Hajde da pričamo o M&A transakcijama. Vaša prepoznatljiva dostignuća bila su Yes startup u njegovoj akviziciji od strane Twitter-a i Compellent Technologies u njegovoj akviziciji od strane Dell-a za 940 miliona dolara Koja su zlatna pravila uspješnog M&A posla?
Svaki dogovor je drugačiji, ali postoji nekoliko ključnih faktora. Sve M&A transakcije predstavljaju procjenu privatna kompanija, čiji trošak nije fiksan zbog nepostojanja tzv. državnih cijena. Ako ste prodavac, ne treba da se plašite pregovora. Kupac će imenovati svoje najbolja cijena još u prvoj rečenici. Ako vam se ne sviđa, možete dati drugu ponudu i onda je on može prihvatiti. Nikada nećete znati dok ne pitate!
Koja je tajna uspješnih pregovora u M&A ugovoru?
Sve je u pregovaračkoj strategiji. Možda imate više od jednog potencijalnog kupca. Za prodavca, što više kupaca, to bolji uslovi za transakciju je moguće primiti. Imati alternativu je put do bolje strategije.
Međutim, ponekad pregovori o M&A ugovoru traju jako dugo. Na primjer, u većini slučajeva, proces se može zatvoriti tek nakon nekoliko mjeseci. Nažalost, vrijeme pokvari sve dogovore. Stoga morate biti oprezni kada transakcija uključuje dugotrajne pregovore i pripremu.
Razlog za to je često proces Due Diligence. Kupac mora pratiti proceduru, pregledati sve zapise i ugovore, troškove klijenta itd. Da biste uštedjeli vrijeme, možete obaviti Due Diligence unaprijed. Održavajte svoju dokumentaciju u redu i rješavajte sve probleme na vrijeme. Na taj način ćete spriječiti probleme i odgovoriti na Due Diligence pitanja prije kupca. Ovo će ubrzati proces i osigurati da se posao zaključi na vrijeme.
Međutim, ako ste vremenski ograničeni, druga strana to može iskoristiti protiv vas. Na primjer, ako znaju da morate zaključiti posao za točno dvije sedmice, mogu pokušati usporiti proces kako bi vas natjerali da popustite u posljednji trenutak kako biste ugovor zaključili na vrijeme. Ponekad je vredno igrati na sigurno kako ljudi ne bi iskoristili vrijeme protiv vas.
Kako ocjenjujete ukrajinsko M&A i VC tržište?
Znate, vrlo obećavajuće. Kao što sam spomenuo, ovdje ima mnogo talenata. Imati jak tim je ključno, posebno u ranim fazama života startupa. Ukrajina ima mlad ekosistem, ali već postoji nekoliko uspješnih slučajeva kao što je Grammarly. Inače, mnogi ljudi govore o tome koliko su njihovi proizvodi obećavajući. Čini se da Ukrajina ima ogroman potencijal. Proučavaću ukrajinski ekosistem i kompanije. Već sam ih upoznao ukrajinske kompanije preko UVCA mreže.
Šta biste savjetovali ukrajinskim kompanijama?
1) Ako planirate da privučete strani kapital, osnovajte Delaware korporaciju. Ova vrsta institucija je najpoznatija i najobičnija za ulaganje. U Orricku smo zastupali nekoliko stotina kompanija širom svijeta i često im pomagali da se lociraju u Sjedinjenim Državama. Samo zato što se ne nalazite u Sjedinjenim Državama ne znači da ne možete osnovati korporaciju. Često pomažemo klijentima da riješe ovaj problem.
2) Budite veoma oprezni sa kapitalizacijom kompanije, uključujući udeo koji dajete članovima vašeg tima ili drugim ljudima. Morate biti veoma razboriti o tome kome dajete i koliko. Ako prerano date previše, izgubit ćete svoj utjecaj kao osnivač. Možda nemate razloga da ostanete u kompaniji duže vrijeme. dugoročno, što će stvarati probleme samoj kompaniji. Trebali biste biti oprezni i uzdržani u upravljanju kapitalizacijom i načinom na koji raspoređujete portfelje. Na primjer, možete dobiti savjet treće strane ili modelirati tabelu velikih slova kako biste napravili prognozu za budućnost.
3) Osnivači moraju biti vrlo pažljivi u procesu raspodjele kapitala među sobom. Često ga podijele na pola. Ovo izgleda pošteno, ali s vremenom ne odražava stvarnost kompanije. Neki osnivači žrtvuju više i preuzimaju više odgovornosti od drugih. Odsutnost ispravan model Raspodjela kapitala među suosnivačima može dugoročno dovesti do razdora među investitorima i drugih problema.
Šta je sa investitorima? Kako startup može izabrati pravog investitora?
Postoji mnogo kategorija investitora. U ranim fazama imate posla sa anđeoskim investitorom. On vam daje prvi kapital, ali ne treba da kontroliše svaki vaš korak. Jednom kada dođete do faze početka, možda ćete htjeti dati investitoru malo više prava od anđeoskog investitora.
Rizični investitor predstavlja najskuplji kapital, jer ima najviše prava, uključujući i kontrolu. Možete mu omogućiti izvještavanje, pravo da zadrži svoj interes u kapitalu, pa čak i pravo veta, kao i druga prava i zaštitu.
Morate biti oprezni kada birate investitora, jer to je kao brak - bićete jako zajedno dugo vremena. Treba da izaberete nekoga kome verujete i ko vam je vredan pored kapitala: na primer, posebno znanje, iskustvo, veze itd.
Pravila ulaganja– ovo su osnovni principi ulaganja novca i upravljanja imovinom, čije poštovanje omogućava investitoru da izvuče maksimalan profit uz minimalnu vjerovatnoću rizika. Proučavanje i pridržavanje ovih pravila omogućava vam da steknete znanje i razumijevanje kako postupiti u datoj situaciji. Bez obzira na vaše godine ili iskustvo u investiranju, nikada nije kasno i nikada nije loša ideja da naučite i pregledate osnove ulaganja. Pravila ulaganja su kao vježbanje u teretani. Da biste izbjegli ozljede, prvo morate naučiti tehniku izvođenja vježbi.
Pravilo ulaganja br. 1
Prvo i najosnovnije pravilo ulaganja je da odaberete koju vrstu prihoda očekujete. Postoje tri od njih: zarađeni, portfolio i pasivni.
- Zarađeno– vrstu prihoda ostvarenog od bilo koje vrste aktivne aktivnosti. Najpopularniji oblik primanja ove vrste prihoda je plata. Ulaganja se u ovom slučaju izražavaju u ulaganju vremena, truda ili novca u alate za rad (uključujući znanje) koji vam pomažu da dobijete platu i povećate njen nivo.
- aktovka– vrstu prihoda koji primate od držanja ili upravljanja papirnim sredstvima, kao što su dionice, obveznice i druge vrijednosne papire. Ova metoda je jedan od najpopularnijih, budući da upravljanje papirnom imovinom ne zahtijeva mnogo truda, posebno kada se upravljanje vrši preko punomoćnika.
- Pasivno- vrsta prihoda ostvarenog bez vašeg aktivnog učešća u procesu zarađivanja novca. Najčešće se radi o prihodima od iznajmljivanja imovine. Svoj kapital ulažete u poslovne ili stambene nekretnine i iznajmljujete zakupcima prema uslovima ugovora. Oni vam zauzvrat plaćaju mjesečne naknade.
Zdravo, dragi čitaoci!
Svaki posao ima svoje trikove, svoje karakteristike. Ulaganje nije izuzetak. U ovom članku ćemo pogledati zlatna pravila ulaganja koja su uvijek relevantna.
Da budem jasan, ova pravila su izuzetno važna za postizanje dva glavna cilja prilikom ulaganja. Jednostavno rečeno, moraju znati kako zaraditi više i preuzeti manje rizika.
Pravila su jednostavna. Međutim, mnogi ih zaboravljaju. Drugi uopšte ne znaju. Međutim, ovo su osnove koje će vam biti od koristi. Ove jednostavna pravila proizašla iz vjekovnog iskustva najbogatijih svjetskih investitora.
Uštediti novac
Čini se da zvuči jednostavno. Pokušajte uštedjeti 5-15% bilo kojeg prihoda, bilo da se radi o stipendiji ili plaći, bonusu ili profitu.
U stvari, često se dešava da ljudi troše tačno onoliko koliko zarađuju. Ponekad čak i više - ako uđu potrošački krediti. Štaviše, s povećanjem, na primjer, plaća, troškovi jednostavno rastu. Ovaj pristup se može i treba promijeniti.
Ako, onda možete lako uštedjeti novac bez kompromisa oko važnih stvari i zabave.
Uštediti novac
Uštedite malo, budite štedljivi. Planirajte svoje. I sada ćete imati svoju prvu ušteđevinu na svom računu. Probajte jednom i uskoro će vam postati dobra navika.
Novac mora raditi
Sva imovina s vremenom gubi vrijednost. Roba propada, a novac depresira pod uticajem i. Stoga je važno da pametno upravljate svojom štednjom.
Neka novac leži barem na bankovni depozit. Dakle, već ćete ih zaštititi od amortizacije. Uz pravi pristup, inflacija se može pokriti prihodima od kamata.
Ako uložite novac, onda možete postići ne samo njegovo očuvanje, već i povećanje. Postoji mnogo opcija. Od do . Perspektiva uspješnog ulaganja je konstantna dodatni prihod"automatski".
Generirajte unaprijed određeni iznos novca za ulaganje. Strogo se pridržavajte njegovih dimenzija. I lako možete povećati svoju ušteđevinu.
Investirajte samo svoj novac
Pod ovim naslovima mislim na zabranjeno korištenje pozajmio novac u investicijama. U potrazi za profitom, mnogi ljudi pozajmljuju novac. U banci, kod rodbine ili prijatelja. I... oni zapravo zarađuju dodatni prihod.
Ali niko nije imun od finansijskih gubitaka. Bez obzira koliko se ideja za ulaganje činila uspješnom. Svašta se može dogoditi. Stoga toplo preporučujem da se pridržavate pravila i ulažete samo svoj novac.
Diversify
Odnosno, nemojte držati sva jaja u jednoj korpi. I ovdje ima nekoliko korisnih stvari.
- prvo, potraga za novim investicionim idejama će dovesti do više efektivne opcije ulaganje novca;
- drugo, smanjuje se rizik od gubitka u slučaju neuspješnog ulaganja.
Analiza moguće opcije i odaberite još najmanje 2-3 cilja za ulaganje svog novca. Odaberite nekoliko kompanija u koje ćete ulagati, banke u koje ćete deponovati ili valute na kojima ćete uštedjeti.
Umjereni pristup
To je tačka u kojoj vrijedi odabrati jasno definiran iznos. I, veličina ovog iznosa ne bi trebala imati kritičan utjecaj na vaše blagostanje u slučaju gubitka.
Dešava se da ljudi, nakon što su jedva dobili prvu zaradu od investicija, odmah potroše sav svoj teško zarađeni novac tamo. Sve do penija. Onda nešto krene po zlu. I ljudi ostaju bez ičega.
Ali ti i ja ćemo učiti na greškama drugih i ulagati u razumnom roku.
Planirajte svoje rokove
Čim se investicija isplati, potrebno ju je povući iz projekta. Nadalje, moći ćete ostvariti profit od prethodno primljene dobiti. Oslobođeni novac možete koristiti po vlastitom nahođenju ili ga uložiti u drugom smjeru.
Da bi ubrzali otplatu, iskusni investitori koriste „metodu ubrzanja“. Sastoji se od agresivnog ulaganja naduvanih iznosa u projekat u kratkom vremenskom periodu, a zatim njihovog povlačenja. Metoda je prilično rizična, stoga zahtijeva iskustvo i ne može se implementirati ni sa jednim objektom ulaganja.
Nema garancija
Bez obzira na to koliko je učinak investicije bio dobar u prošlosti, on ne garantuje buduće povrate. Ljudski faktor može doći u igru. Ili će nepredvidivost tržišta donijeti neočekivano „iznenađenje“. Zapamtite da se sve može dogoditi.
Čak se i najveće banke zatvaraju. Događaju se nuklearne katastrofe i prirodne katastrofe. Rizik od gubitka novca ako je ispod jastuka takođe važi i ovde. Ako vam neko nudi 100% garanciju, znajte to. Ovo su prevaranti.
Držite se svoje strategije
Prvi prihod od investicija je vrlo prijatan rezultat. Pa ipak, zlatna pravila investiranja sugeriraju da ne trošimo sav profit od ulaganja, već ga ponovo ulažemo.
U cijelosti ili djelimično, kako želite. Ovo se radi kako bi se dobilo više veliki prihod u budućnosti. Više volim opciju delimičnog reinvestiranja nego potpunog. Zadatak svakog investitora je pronaći sredinu.
To je vjerovatno sve.
Siguran sam da će vam ova jednostavna pravila pomoći da uspijete u investicijama. Trudim se da ih se pridržavam pod bilo kojim okolnostima.
Bio bih vam zahvalan za pitanja ili mišljenje o zlatnim pravilima ulaganja u komentarima.
Želim vam svima isplative investicije!
Ako vam se svidio ovaj članak, učinite dobro djelo