Международный факторинг - вид факторинговой операции, обеспечивающий расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда поставщик и покупатель являются резидентами разных государств. Международный факторинг, в отличие от операций по торговому финансированию, используется для работы по долгосрочным или бессрочным внешнеэкономическим контрактам, характеризующимся регулярностью поставок и тенденцией к увеличению товарооборота. Международный факторинг осуществляется по двум моделям: однофакторной и двухфакторной.
Однофакторная модель предусматривает оказание комплекса услуг международного факторинга, при котором Фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства. Однофакторная модель преимущественно используется при экспортных операциях.
Двухфакторная модель предусматривает разделение функций международного факторинга между двумя факторами, являющимися резидентами двух стран, которые представляют поставщик и покупатель соответственно. В результате расчеты и факторинговый сервис предоставляются как поставщику-резиденту, так и покупателю-нерезиденту.
Экспорт-фактор - банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющие услуги международного факторинга поставщику-экспортеру. В функции Экспорт-фактора могут входить осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам, финансирование поставщика-экспортера в объеме выручки по экспортному контракту (полностью либо частично), покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, а также получение выручки с покупателя-нерезидента.
Импорт-фактор - банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющая услуги международного факторинга в стране покупателя-нерезидента. Импорт-фактор задействуется при реализации двухфакторной модели международного факторинга. В функции Импорт-фактора могут входить осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам, покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, получение выручки с покупателя-нерезидента.
Договор международного факторинга - двусторонний договор о факторинговом обслуживании, заключаемый между резидентами одного государства. Условия договора зависят от вида торговой операции (экспорт или импорт), осуществляемой компанией-резидентом.
Внешнеторговый контракт - договор на поставку товаров либо оказание услуг, заключаемый между российской и зарубежной компанией. Копия контракта предоставляется при заключении договора международного факторинга наряду с документами, подтверждающими факт поставки (invoice). Для целей международного факторинга во внешнеторговом контракте должен быть предусмотрен порядок расчетов на условиях отсрочки платежа.
Международная факторинговая ассоциация - организация, под эгидой которой осуществляется взаимодействие Экспорт-фактора и Импорт-фактора при реализации международного факторинга по двухфакторной модели. Банк или специализированная компания в России должны являться членами одной из двух МФА - Factors Chain International и/или International Factors Group.
Когда мы начинаем говорить о российском экспорте, на ум, по понятным причинам, приходят лишь крупные компании с их «нефтегазовыми» войнами или поставки вооружений. Но как же отечественные кулибины? Неужели им не интересен зарубежный рынок? Неужели среди российского малого бизнеса не найдется предпринимателей, «заточенных» на экспорт? Конечно же, они есть. И если вы хотите пополнить их ряды, советуем обратить внимание на международный факторинг.
Если вы уже знакомы с классическим «внутренним» факторингом, то его международная разновидность не станет для вас откровением. Схема, практически такая же. Правда, с небольшими поправками. Но, как известно, «дьявол кроется в деталях», поэтому коротко расскажем о различиях.
Основная разница, помимо того, что это экспортная или импортная сделка, заключается в возможности добавления в классическую схему дополнительного звена. То есть, к системе «вы – факторинговая компания – дебитор» (она еще называется «однофакторная модель»), может быть подключена еще одна факторинговая компания. Уже зарубежная. Эта схема, как не сложно догадаться, именуется «двухфакторная модель». В этом случае и поставщик (вы), и покупатель (ваш зарубежный партнер) нанимаете свою компанию-фактора.
При двухфакторной модели лимит финансирования устанавливает зарубежная факторинговая компания (импорт-фактор) по запросу своих российских коллег. Вы же, как поставщик, получаете финансирование от своего, родного фактора. А как уж они там между собой разберутся в расчетах – не ваша проблема. Тем более что в этой ситуации работает схема безрегрессного факторинга (о котором мы уже подробно рассказывали). Чем хорошо? Да тем, что в случае неоплаты поставки, за вашего зарубежного партнера будет расплачиваться импорт-фактор.
Схема по-прежнему кажется сложной? Не только вам одним. Статистика рынка свидетельствует о том, что лишь малая доля российских бизнесменов готовы разбираться в международном факторинге, чтобы использовать этот инструмент. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК) за прошлый год доля международного факторинга увеличилась до 2,2% (2012 год – 1%), что составляет свыше 40 млрд. рублей. «Рост на 162% за год - очередной рекордный показатель для России в развитии международного факторинга», - радостно рапортуют в АФК.
Рост, оно, конечно, рост, но вот только лишь 40 млрд рублей из более чем 1,9 трлн рублей общего объема рынка, отнюдь не выглядит впечатляющим показателем. Тем более, если копнуть чуть глубже. Так, по данным самой АФК, международный факторинг сегодня готовы предложить своим клиентам всего 7 компаний из 36, представленных на российском рынке. Более того, почти половина всего объема сделок пришлось на одну единственную компанию. Отдельно хотелось бы подчеркнуть, что из упомянутых 40 млрд рублей международного факторинга, почти 30 млрд рублей пришлись на факторинг импортный. То есть, когда покупателем выступала российская компания.
Еще более важно подчеркнуть, что по данным все той же АФК, оборот российского факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса по итогам прошлого года превысил 300 млрд рублей. То есть, доля этого сегмента составила лишь 21%. Сколько пришлось на международный факторинг для малых компаний? К сожалению, статистика АФК не дает ответа. Но, по словам самих игроков рынка, они готовы финансировать зарубежные сделки лишь крупных клиентов. Таким образом, на долю малого бизнеса приходится совсем маленький кусок общего «пирога».
Что означают все эти цифры? На наш взгляд, ответ очевиден. Международный факторинг, в особенности его экспортная часть, находится в зачаточном состоянии. «Конечно, есть непреложный закон экономики: спрос рождает предложение. Но наша проблема в том, что мы не всегда готовы удовлетворить этот спрос, если речь идет о международном факторинге. Не всегда хватает специалистов, особенно если это не крупный банк с отлаженной системой валютного контроля, а факторинговая компания. Еще одна причина столь низкого проникновения международного факторинга – это различные законодательные ограничения на целый ряд трансграничных сделок. Ну и, конечно, норма прибыли и отработанные технологии при внутренних сделках вполне устраивает большинство факторов. От добра добра не ищут», - комментирует ситуацию один из топ-менеджеров факторинговой компании.
Тем не менее, этот рынок, все же, существует. При определенной настойчивости и желании развивать сотрудничество с иностранными партнерами, наращивать объемы экспортных поставок, найти необходимое финансирование при помощи факторинга вполне возможно. Подчеркнем: в этой ситуации услуги брокера пригодятся как никогда. Хотя бы для того, чтобы помочь разобраться с возможными схемами международного факторинга.
В последние годы использование факторинга во всем мире быстро растет. Например, по данным международной факторинговой ассоциации International Factors Group S.C., в 1999 г. общемировой оборот факторинговых операций вырос, по сравнению с 1998 г., более чем на 40 %. В структуре факторинговых операций 8 % приходилось на международный факторинг.
Согласно Конвенции УНИДРУА О международном факторинге 1988 г. «Соглашение о факторинге» означает соглашение, заключенное между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фактором), в соответствии с которым:
А) поставщик уступает фактору дебиторскую задолженность, вытекающую из соглашения о продаже товаров (услуг), заключенного между поставщиком и его заказчиком (дебитором), иную чем та, что вытекает из продажи товаров, приобретенных преимущественно для личных, семейных или домашних нужд;
Б) фактор выполняет по крайней мере две функции:
Финансирование поставщика, включая займы и досрочные платежи;
- поддержание счетов (ведение бухгалтерской книги), относящихся к дебиторской задолженности;
- сбор дебиторской задолженности.
- защита от ошибки при погашении долга дебиторами:
В) извещение об уступке дебиторской задолженности отдается дебиторам.
Стороны международного факторинга:
1. Поставщик (кредитор).
2. Дебитор (должник) - покупатель товара (услуг).
3. Фактор (банк или специализированная факторинговая организация).
В отношениях сторон по факторинговому контракту:
А) положение соглашения о факторинге об уступке существующей либо будущей дебиторской задолженности не может рассматриваться как юридически недействительное, вследствие того, что соглашение не оговаривает каждую задолженность отдельно, если при заключении соглашения либо при возникновении такой задолженности можно установить ее отношение к соглашению.
Б) положение соглашения о факторинге, в соответствии с которым уступается будущая дебиторская задолженность, имеет юридическую силу для передачи дебиторской задолженности фактору при ее возникновении без какой- либо необходимости в составлении нового акта о передаче.
Дебитор обязан погасить задолженность фактору, если дебитору неизвестно ни одно другое лицо, обладающее преимущественным правом получения долга, и письменное извещение об уступке:
А) отдается дебитору поставщиком или фактором с полномочиями поставщика;
б) разумно определяет дебиторскую задолженность, которая была уступлена, а также фактора, кому или на чей счет дебитор должен произвести оплату;
в) имеет отношение к дебиторской задолженности, вытекающей из соглашения о продаже товаров, заключенного во время или до получения извещения.
При подаче фактором требования против дебитора о погашении задолженности, вытекающей из соглашения о продаже товаров, дебитор может прибегнуть ко всем способам судебной защиты в соответствии с таким соглашением, которыми дебитор мог бы воспользоваться, если бы такое требование было подано поставщиком.
Виды факторинга:
1. Открытый факторинг.
2. Скрытый факторинг.
Открытый факторинг - сделка, при которой поставщик передает фактору юридическое право требования получения оплаты от должника (покупателя). При этом фактор становится кредитором перед прежним должником. Обязанность поставки остается на поставщике. Поставщик и фактор отправляют уведомление должнику о передаче фактору права требования.
Скрытый факторинг - сделка, при которой поставщик передает фактору права на будущую выручку от продажи товара. Поставщик остается стороной в сделке с должником. При этом должника не ставят в известность о заключении договора факторинга. Поставщик дает поручение фактору, который действует от его имени, на взыскание долга.
Если по договору факторинга финансирование кредитора осуществляется путем покупки у него фактором денежного требования, то фактор приобретает право на все денежные суммы, которые он получит от должника в результате исполнения требования.
Если уступка денежного требования фактору осуществлена в целях обеспечения исполнения им обязательства кредитора и иное не предусмотрено договором факторинга, фактор обязан представить отчет кредитору и передать ему денежную сумму, превышающую обеспеченную уступкой требования сумму долга кредитора.
В случае обращения фактора к должнику с требованием произвести платеж должник вправе предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с кредитором, имевшиеся у него ко времени получения им уведомления об уступке денежного требования фактору.
Кредитор несет перед фактором ответственность за действительность денежного требования, под которое предоставлена денежная сумма.
Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если кредитор обладает правом на передачу требования и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.
Если денежные средства, полученные фактором по уступленному денежному требованию, оказались меньше суммы долга кредитора по погашению суммы денежного обязательства, кредитор остается ответственным перед фактором за остаток долга, если он выдал поручительство за должника.
Фактор имеет право вернуть кредитору требования, не оплаченные должником в срок, и взыскать с кредитора выплаченные ему денежные суммы и ущерб, причиненный фактору неисполнением должником своих обязательств по договору факторинга с правом регресса.
Основные преимущества факторинга:
Позволяет поставщикам (экспортерам) расширить объем поставок за счет предоставления отсрочки платежа импортерам;
- полное страхование риска неплатежа;
- ускорение сроков получения платежа экспортером по сравнению с аккредитивной формой расчетов;
-увеличивает оборотные средства экспортера и т.п.
Международный форфейтинг - разновидность международного факторинга. Это приобретение одной стороной (форфейтером) у другой стороны (векселедержателя) простого или переводного векселя, срок платежа по которому не наступил. Обычно операции форфейтинга проводятся с векселями, авалированными банками или специализированными форфейтинговыми организациями, которые имеют стабильное положение на рынке.
Факторинг является финансовым инструментом, позволяющим работать по международным сделкам с отсрочкой платежа. При этом риски, часто возникающие при подобных договорах, минимальны. А это очень важно в реалиях современной нестабильной экономики.
Международный факторинг - вариант факторинговой операции, которая обеспечивает расчеты за поставки товаров и услуг с отсрочкой платежа между продавцом и покупателем, в том случае если они - представители разных государств. Если для международных партнеров свойственны большой товарооборот и регулярные поставки, что часто бывает при долгосрочных и бессрочных внешнеэкономических контрактах, без комплекса финансовых услуг не обойтись.
Стороны международного факторинга
В данной операции взаимодействуют три типа участников:
- Компания-фактор, иногда ее называют просто Фактор. В этой роли, как правило, фигурирует банк или другая финансовая компания, выкупающие денежное требование. Говоря проще, главная задача Фактора - оплатить поставщику часть дебиторской задолженности импортера. Если факторинг двухфакторный, соответственно, будет и две факторинговые организации.
- Поставщик товара (экспортер). Производит и\или продает услуги или товары. В его интересах как можно быстрее получить оплату.
- Покупатель товара (импортер). Имеет денежные обязательства перед поставщиком и заинтересован в максимально возможной отсрочке оплаты товара.
Основная задача факторинга
Международный факторинг создает компромисс между интересами поставщика и покупателя в порядке расчетов. И тот, и другой добиваются своих целей за счет того, что нейтральная сторона - компания-Фактор - заполняет «брешь» в торговой операции собственными деньгами.
Именно поэтому факторинговые услуги становятся все более популярными. Они незаменимы в следующих случаях:
- Между партнерами еще отсутствует опыт добропорядочных деловых отношений, нет 100%-го доверия друг к другу.
- Партнеры предпочитают обойтись без залога имущества и провести сделку с наименьшими рисками, благодаря небольшой длительности процедуры.
- Законодательства стран, резидентами которых являются импортер и экспортер, имеют существенные различия. Поэтому заключение контракта предполагает опасность обоюдного несоблюдения договоренности.
- Кропотливая функция по управлению дебиторской задолженностью делегируется сторонней фирме.
Пример международного факторинга
ООО «Трансформаторный завод» (поставщик) из 15 июля заключает договор поставки товара с Российской торговой компанией (покупатель) на сумму 500 000 рублей. Согласно документам, продукция должна быть оплачена до 25 июля.
Чтобы получить деньги как можно скорее, 20 июля Трансформаторный завод заключает договор факторинга с коммерческим банком «Ильтеза» (Фактор), передав ему тем самым свое право денежного требования к Российской торговой компании.
21 июля «Ильтеза» перечисляет на счет клиента 70% от дебиторской задолженности - 350 000 рублей.
26 июля Российская торговая компания переводит в КБ «Ильтеза» сумму задолженности - 500 000 рублей. Из данной суммы Фактор удерживает причитающееся ему вознаграждение, а оставшуюся часть перечисляет Трансформаторному заводу.
Международный факторинг в России
В нашей стране данный инструмент международной торговли только начал набирать обороты. Однако к нему стоит внимательно присмотреться, так как такая услуга выгодна и удобна для всех участников Контракта. Рассмотрим подробнее.
Покупатель : получает товарный кредит; закупается по сниженным ценам; пополняет оборотные средства, не передавая в залог имущество; достигает большей оборачиваемости, вследствие чего увеличивается рентабельность; уменьшает налогооблагаемую прибыль, благодаря включению стоимости услуг в издержки вне реализации и в себестоимость.
Поставщик : получает большую часть оплату в первые же дни после отгрузки товара; наращивает объемы продаж; снижает риски неплатежей; получает профессиональные консультации и информационно-аналитическую поддержку от Фактора.
Стоит сказать, что Фактор также не остается в накладе. Стоимость факторинговых услуг рассчитывается всегда по-разному и складывается из нескольких разных комиссий: за регистрацию денежного требования, непосредственно за факторинговое обслуживание, за предоставление денежных средств, за покрытие риска неоплаты со стороны Покупателя и др. Также по желанию Фактора могут устанавливаться и другие платежи.
В заключение отметим, что более подробно ознакомиться с законодательным рынком факторинга вы можете на сайте
64. Международный факторинг
Договор международного факторинга (финансирования под уступку требования) носит специфический характер. Право, подлежащее применению к договору финансирования, определяется согласно пп. 9 п. 3 ст. 1211 ГК РФ при отсутствии соглашения сторон правом страны финансового агента .
Оттавская конвенция по международным факторинговым операциям от 26.05.1988.
"Контракт по факторным операциям " – контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фирма по факторным операциям, именуемая в дальнейшем цессионарий), в соответствии с которым поставщик может или должен уступить цессионарию обязательственные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного пользования, семейного или домашнего. При этом цессионарий должен взять на себя не менее двух следующих обязанностей :
финансирование поставщика, в частности, заем или досрочный платеж;
ведение счетов по обязательственным требованиям;
предъявление к оплате дебиторских задолженностей;
защита от неплатежеспособности дебиторов.
Уступка дебиторских задолженностей должна сообщаться дебиторам, однако конвенция не ставит действительность уступки в зависимость от согласия дебиторов. Предусмотрено положение о приоритетности договора о факторинге (статья 6) «Уступка обязательственного требования поставщиком цессионарию может быть осуществлена несмотря на любое соглашение между поставщиком и дебитором, запрещающее такую уступку ». Правда, при присоединении к Конвенции государство может сделать оговорку о неприменении этого правила, если на его территории дебитор имеет коммерческое предприятие (статья 18).
Права и обязанности сторон:
Дебитор, получив письменное уведомление от поставщика или цессионария в силу полномочий, выданных поставщиком, обязан уплатить цессионарию, если он не знает другого преимущественного права на получение данного платежа; если в уведомлении достаточно точно идентифицировано платежное требование и цессионарий; уведомление касается требований, вытекающих из договора поставки, заключенного до или в момент отправки уведомления.
В случае, если цессионарий составляет против него требование об оплате, денежное требование, вытекающее из контракта на продажу товаров, дебитор может использовать против цессионария все средства защиты, вытекающие из контракта, которые он мог бы использовать против поставщика. Однако, если дебитор сделал платеж цессионарию, а поставщик не поставил ему товары или поставил с нарушением, то он НЕ может потребовать у цессионария возврат платежа. Из этого правила есть два исключения . Дебитор вправе потребовать от цессионария возврата уплаченной суммы, если:
цессионарий не уплатил соответствующей суммы поставщику;
цессионарий выплатил дебиторскую сумму поставщику тогда, когда он знал, что поставщик не выполнил свои обязательства перед дебитором.
Конвенция применяется, если все стороны факторинговых операций имеют коммерческие предприятия на территории разных договаривающихся государств или если договорные отношения регулируются правом договаривающегося государства. Стороны могут исключить применение Конвенции полностью. Исключение отдельных положений Конвенции или их изменение не предусматривается.
Факторинг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:
незамедлительного получения большей части платежа;
гарантии полного погашения задолженности;
снижения расходов по ведению счетов.
Факторинг – комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а так же ведение аналитики по истории и текущим опрерациям.
Термин «факторинг» происходит от латинского facre - действовать, совершать (англ. f асtоriпg). Некоторые ученые считают, что он возник лишь в 30-х годах нашего столетия в США , другие утверждают, что факторинг - это явление, появившееся в средние века путем изменения английского института торгового посредничества, в торговле между Британией и колониями .
Основным документом, регламентирующим финансирование под уступку денежного требования на международном уровне, является Конвенция «О международном факторинге», принятая УНИДРУА (Международный институт унификации частного права), в 1988 . Российская Федерация в настоящее время участницей не является . В России факторинг появился только в марте 1996 , когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса .
В статье 824 ГК РФ дается следующее определение: по договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом.
Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определенному лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии . А когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника.
Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки: срок платежа , по которым уже наступил, то есть реально существующая задолженность, и платежные обязательства , срок платежа по которым еще не наступил (будущие требования).
У факторинга много преимуществ, самым главным достоинством является то, что поставщик, который произвел отгрузку продукции покупателю, может сразу получить от финансового агента плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. То есть цель факторинга заключается в получении клиентом денежных средств в обмен на уступаемое им право требования к третьему лицу, кроме того, договор факторинга может иметь обеспечительный характер.
Факторинг помогает обеспечить потребность предприятия в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной массы. Кроме того, он открывает дополнительную возможность в работе с задолженностью мелких и средних предприятий. Существенное преимущество факторинга состоит в том, что фактор-компании обеспечивают постоянный и тщательный учёт положения дел у своих клиентов и всячески препятствуют возникновению денежных долгов.
Основные преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:
Поставщик , который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;
Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;
Банки , иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за досрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания.
Фактор-компанией называют компанию, которая тесно связана с банком или является его дочерней фирмой; объект ее деятельности - факторинг. Ее комиссия составляет от 2 до 8% стоимости поставленного товара. Существует международное объединение фактор компаний . В мировой практике специальные фактор-компании, как правило, предлагают своим клиентам полный комплекс факторинговых услуг - от учета и контроля за платежами и поставками до прямого финансирования поставок. При этом договор о факторинге автономен, независим от договора о купле-продаже.
Международный факторинг используется в экспортной торговле ; он упрощает получение наличных денег в ходе деловых операций экспортера, что имеет важное значение, ибо при экспортных поставках осуществляется кредитование, нередко на безоборотной основе и в этом случае факторинг защищает от безнадежных ("плохих") долгов. В число основных видов факторинга входят прямой и косвенный.
При прямом факторинге действует одна компания-фактор – по экспорту в стране импортера-продавца, с которой экспортер имеет договор о факторинге. В соответствии с соглашением о прямом факторинге по уступке права требования покупной цены фактор вступает в прямые отношения с иностранным покупателем. Поставщик (экспортер) уступает право требования цессионарию, а он непосредственно вступает в отношения с дебитором (импортером по договору купли-продажи).
Косвенный факторинг предполагает две фактор-компании: фактор по экспорту и фактор по импорту (в стране импортера-покупателя). В случае косвенного факторинга иностранный покупатель оплачивает стоимость экспортированной им продукции фактору по импорту в своей стране, который этот платеж переводит фактору по экспорту а последний предоставляет обусловленную сумму экспортеру. Цессионарий передает право требования другому фактору, находящемуся в стране импортера, а этот второй цессионарий вступает в отношения с дебитором и полученный платеж перечисляет первому цессионарию. Преимущество косвенного факторинга состоит в том , что каждый из факторов имеет договорные отношения с отечественным клиентом, кредитоспособность (кредитопригодность) которого фактору известна.
Обычно выделяют две основные формы факторинга:
Раскрытый – при операциях в режиме раскрытого факторинга получение платежа осуществляется через фактор, имеющий с экспортером договор, согласно которому фактор обязуется приобрести подтвержденные краткосрочные долги иностранных покупателей. Иными словами, экспортер уступает фактору право требования оплаты экспортируемого товара. Покупатель оплачивает покупную цену не экспортеру, а фактору; при этом неподтвержденные долги, подлежащие оплате, приобретаются фактором с правом на регрессивные требования.
Нераскрытый – если договоренности о факторинге не раскрываются зарубежному покупателю; наиболее распространенный его вид: дисконтирование счетов или выкуп счетов со скидкой.
По желанию экспортера фактор может профинансировать сделку в дополнение к услугам по получению покупной цены. В этом случае он немедленно выплачивает экспортеру до 80% балансовой стоимости по подтвержденным счетам и одновременно предоставляет кредит иностранному покупателю. В практическом факторинге встречается проблема увязки Оттавской конвенции о факторинге и Венской конвенции о договорах купли-продажи.
International Factors Group (IFG) - первая международная факторинговая ассоциация, начавшая свою деятельность в 1960 г. Деятельность ассоциации сосредоточена в области организации проведения международных факторинговых операций для различных компаний по всему миру. объединяет 89 членов из свыше 55 стран мира. В настоящее время IFG вступает в процесс преобразования в глобальную торговую ассоциацию, включая развитие восточноевропейского и азиатского направлений своей деятельности, привлекая к работе партнеров и спонсоров.
Factors Chain International (FCI) - глобальная сеть, объединяющая 216 факторинговые компаний из 62 стран мира, призванная способствовать росту международной торговли посредством развития факторинга. Крупнейшая по числу членов Факторинговая ассоциация в мире.
Восточно-европейская Факторинговая ассоциация была создана в 2001 г., в целях стимулирования развития факторинга на территории региона и обеспечения интересов восточно-европейских факторинговых компаний.