64. Međunarodni faktoring
Ugovor o međunarodnom faktoringu (finansiranje protiv ustupanja potraživanja) je posebne prirode. Zakon koji se primjenjuje na ugovor o finansiranju utvrđuje se u skladu sa st. 9 stav 3 čl. 1211 Građanskog zakonika Ruske Federacije u nedostatku sporazuma stranaka zakon zemlje finansijskog agenta.
Ottawska konvencija o međunarodnim faktoring transakcijama od 26. maja 1988. godine.
"Faktor ugovor" - ugovor zaključen između jedne strane (dobavljača) i druge strane (faktoring društva, u daljem tekstu: cesionar), prema kojem dobavljač može ili mora ustupiti primaocu obaveze koje proizilaze iz ugovora o prodaji dobara zaključenih između dobavljača i njegovih kupaca (dužnika), osim onih koji se odnose na robu kupljenu prvenstveno za ličnu, porodičnu ili kućnu upotrebu. Gde ovlaštenik mora preuzeti najmanje sljedeće dvije odgovornosti:
finansiranje dobavljača, posebno zajam ili prijevremeno plaćanje;
vođenje računa za potraživanja odgovornosti;
prikazivanje potraživanja za plaćanje;
zaštita od nelikvidnosti dužnika.
Ustupanje potraživanja mora biti saopšteno dužnicima, ali konvencija ne čini validnost ustupanja zavisnom od saglasnosti dužnika. Postoji odredba o prioritetu ugovora o faktoringu (član 6) “ Ustupanje obaveze od strane dobavljača na primaoca može se izvršiti uprkos bilo kakvom sporazumu između dobavljača i dužnika koji zabranjuje takvo ustupanje." Istina, prilikom pristupanja Konvenciji država može staviti rezervu na neprimjenjivanje ovog pravila ako dužnik na svojoj teritoriji ima privredno preduzeće (član 18).
Prava i obaveze stranaka:
Dužnik, nakon što je primio pismeno obaveštenje od dobavljača ili cesionara na osnovu ovlašćenja izdatog od dobavljača, dužan je da plati cesionaru, osim ako zna za drugo pravo prvenstva da primi ovo plaćanje; ako obaveštenje dovoljno jasno identifikuje zahtev za plaćanje i primaoca; obavještenje se odnosi na potraživanja koja proizlaze iz ugovora o snabdijevanju zaključenim prije ili u vrijeme slanja obavještenja.
U slučaju da cesionar prema njemu postavi potraživanje za plaćanje, novčano potraživanje po osnovu ugovora o prodaji robe, dužnik može prema cesionaru upotrebiti sva pravna sredstva koja proizilaze iz ugovora koja bi mogao upotrebiti prema dobavljaču. Međutim, ako je dužnik izvršio plaćanje cesionaru, a isporučilac mu nije isporučio robu ili je isporučio robu u suprotnosti, onda on ne može tražiti povraćaj novca od cesionara. Iz ovog pravila postoji dva izuzetka. Dužnik ima pravo da zahteva od cesionara da vrati uplaćeni iznos ako:
ustupilac nije isplatio odgovarajući iznos dobavljaču;
cesionar je isplatio iznos potraživanja dobavljaču kada je znao da dobavljač nije ispunio svoje obaveze prema dužniku.
Konvencija se primjenjuje ako sve strane u faktoring transakcijama imaju komercijalne ustanove na teritoriji različitih država ugovornica ili ako je ugovorni odnos regulisan pravom države ugovornice. Strane mogu u potpunosti isključiti primjenu Konvencije. Nije predviđeno da se pojedine odredbe Konvencije isključuju ili mijenjaju.
Faktoring- transakcija finansijske provizije za ustupanje potraživanja faktoring kompanija u svrhu:
trenutni prijem većine plaćanja;
garancije pune otplate duga;
smanjenje troškova upravljanja računom.
Faktoring– skup usluga koje banka (ili faktoring kompanija), kao finansijski agent, pruža kompanijama koje rade sa svojim klijentima na odloženo plaćanje. faktori istorije i tekućeg poslovanja.
Termin "faktoring" dolazi od latinskog facre - djelovati, počiniti ( engleski f actoripg). Neki naučnici veruju da je nastao tek 30-ih godina našeg veka SAD, drugi tvrde da je faktoring fenomen koji se pojavio u srednje godine promjenom engleske institucije trgovinskog posredovanja u trgovini između Britanije i kolonije.
Glavni dokument koji reguliše finansiranje protiv ustupanja novčanog potraživanja na međunarodnom nivou je konvencija "O međunarodnom faktoringu" prihvaćeno UNIDROIT(Međunarodni institut za ujedinjenje privatnog prava), u 1988 . Ruska Federacija trenutno nije članica. IN Rusija faktoring se pojavio tek u martu 1996 kada je usvojen drugi dio Civil Code.
Član 824 Građanskog zakonika Ruske Federacije daje sljedeću definiciju: prema ugovoru o faktoringu, jedna strana (finansijski agent) prenosi ili se obavezuje da će drugoj strani (klijentu) prenijeti sredstva na račun klijentovog (povjerioca) novčanog potraživanja prema trećem licu (dužniku), a klijent ustupa ili se obavezuje da će ustupiti ovu novčanu potraživanje finansijskom agentu. Novčano potraživanje prema dužniku klijent može ustupiti finansijskom agentu i radi obezbjeđenja ispunjenja obaveza klijenta prema finansijskom agentu.
Drugim riječima, stvarni dugovi (novčana potraživanja) mogu se prodati kreditor određeno lice sa raspoloživim sredstvima (finansijski agent), koje se obavezuje da klijentu (povjeriocu) isplati dug trećeg lica prema njemu, umanjen za svoje interese i provizije. A kada dođe rok za plaćanje navedenih iznosa, finansijski agent će ih naplatiti od dužnika.
Zakon razlikuje dvije vrste novčanih potraživanja koja mogu biti predmet ustupanja: rok dospijeća za koji je već dospio, odnosno stvarno postojeći dug, i obaveze plaćanja, rok plaćanja za koji još nije stigao (buduća potraživanja).
Faktoring ima brojne prednosti, a najvažnija prednost je da dobavljač koji je isporučio proizvode kupcu može odmah primiti uplatu od finansijskog agenta za otpremljenu robu, ne čekajući datum obračuna sa kupcem. Odnosno, svrha faktoringa je da klijent dobije Novac u zamenu za pravo potraživanja ustupljenom trećem licu, pored toga, ugovor o faktoringu može imati karakter obezbeđenja;
Faktoring pomaže da se podmire potrebe kompanije za tekućim obrtnim kapitalom bez stvaranja viška gotovine. Osim toga, otvara se dodatna prilika za rješavanje dugova malih i srednjih preduzeća. Značajna prednost faktoringa je što faktorske kompanije obezbjeđuju stalno i temeljno računovodstvo o stanju stvari svojih klijenata i na svaki mogući način sprječavaju nastanak novčanih dugova.
Glavne prednosti za svaki subjekt faktoring odnosa:
Provajder koji je isporučio proizvod potrošaču, može odmah primiti uplatu od faktora (finansijskog agenta) za isporučenu robu, bez čekanja na rok plaćanja kod kupca, što sprečava dugoročne gotovinske praznine, omogućava povećanje obima prodaje i konkurentnost, pružajući kupcima povlaštene uslove (odloženo plaćanje) za robu uz pouzdanu garanciju. Upotreba faktoringa omogućava vam da dobijete zajam do 80-90% cijene isporučene robe;
Kupac dobija trgovinski kredit (prodavac isporučuje robu sa odloženim plaćanjem uz garancije u proseku do 3 meseca); povećava obim kupovine; minimizira rizik od primanja nekvalitetne robe i ubrzava obrt sredstava;
Banke, drugi kreditne organizacije i specijalizovane organizacije koje otkupljuju novčana potraživanja (finansijski agenti), koristeći faktoring, proširuju spektar usluga i ostvaruju dodatni prihod. Dakle, finansijski agent prima ne samo prihod od kredita, proviziju za rano finansiranje, već i proviziju za pružanje drugih finansijskih usluga u okviru usluga faktoringa.
Factor company imenovati kompaniju koja je blisko povezana sa bankom ili je njena podružnica; predmet njegove delatnosti je faktoring. Njegova provizija se kreće od 2 do 8% cijene isporučene robe. Postoji međunarodno udruženje faktorskih kompanija. U svjetskoj praksi, kompanije sa specijalnim faktorima, po pravilu, svojim klijentima nude čitav niz faktoring usluga - od računovodstva i kontrole plaćanja i isporuke do direktnog finansiranja isporuke. U ovom slučaju, ugovor o faktoringu je autonoman i nezavisan od ugovora o kupoprodaji.
Međunarodni faktoring se koristi u izvoznoj trgovini ; pojednostavljuje prijem gotovine u toku poslovanja izvoznika, što je važno, jer se prilikom izvoznih isporuka obezbjeđuje kredit, često bez regresa, au ovom slučaju faktoring štiti od loših dugova. Glavne vrste faktoringa su direktni i indirektni.
Sa direktnim faktoringom Posluje jedna faktorska kompanija – za izvoz u zemlju uvoznika-prodavca, sa kojom izvoznik ima ugovor o faktoringu. U skladu sa ugovorom o direktnom faktoringu, prilikom ustupanja prava potraživanja kupoprodajne cijene, faktor stupa u direktne odnose sa stranim kupcem. Dobavljač (izvoznik) ustupa pravo potraživanja cesionaru, a on direktno stupa u odnose sa dužnikom (uvoznikom po kupoprodajnom ugovoru).
Indirektni faktoring uključuje dvije faktorske kompanije: izvozni faktor i uvozni faktor (u zemlji uvoznika-kupca). U slučaju indirektnog faktoringa, strani kupac plaća trošak proizvoda koje je izvezao uvoznom faktoru u svojoj zemlji, koji to plaćanje prenosi na izvozni faktor, a ovaj izvozniku daje ugovoreni iznos. Cesionar prenosi pravo potraživanja na drugi faktor koji se nalazi u zemlji uvoznika, a ovaj drugi cesionar stupa u odnos sa dužnikom i prenosi primljenu uplatu na prvog cesionara. Prednost indirektnog faktoringa je u tome da svaki od faktora ima ugovorni odnos sa domaćim klijentom, čija je kreditna sposobnost (bonitet) poznata faktoru.
Obično postoje dva glavna oblika faktoringa:
Otkriveno– u poslovanju u režimu otvorenog faktoringa plaćanje se prima preko faktora koji ima ugovor sa izvoznikom, prema kojem se faktor obavezuje da će otkupiti potvrđena kratkoročna dugovanja stranih kupaca. Drugim rečima, izvoznik ustupa faktoru pravo da zahteva plaćanje za izvezenu robu. Kupac plaća kupovnu cijenu ne izvozniku, već faktoru; u ovom slučaju, nepotvrđena dugovanja koja podležu plaćanju stiče faktor sa pravom regresivnog potraživanja.
Neotkriveno– ako faktoring aranžmani nisu otkriveni stranom kupcu; njegov najčešći tip: sniženje faktura ili otkup faktura uz popust.
Na zahtjev izvoznika, faktor može finansirati transakciju pored usluga za dobijanje kupoprodajne cijene. U tom slučaju izvozniku odmah plaća do 80% knjigovodstvene vrijednosti potvrđenih faktura i istovremeno kreditira stranog kupca. U praktičnom faktoringu postoji problem povezivanja Otavske konvencije o faktoringu i Bečke konvencije o kupoprodajnim ugovorima.
Međunarodna grupa faktora (IFG)- prvo međunarodno faktoring udruženje, koje je počelo sa radom 1960. godine. Aktivnosti udruženja su usmerene na organizovanje međunarodnih faktoring operacija za različite kompanije širom sveta. okuplja 89 članova iz preko 55 zemalja. IFG trenutno kreće u proces transformacije u globalno trgovinsko udruženje, uključujući razvoj svojih aktivnosti u istočnoj Evropi i Aziji kroz uključivanje partnera i sponzora.
Factors Chain International (FCI)- globalna mreža koja objedinjuje 216 faktoring kompanija iz 62 zemlje, osmišljena da promoviše rast međunarodne trgovine kroz razvoj faktoringa. Najveće faktoring udruženje na svijetu po broju članova.
Eastern European Factoring Association osnovana je 2001. godine kako bi se podstakla razvoj faktoringa u regionu i osigurali interesi istočnoevropskih faktoring kompanija.
Pod dugoročnim ili otvorenim inostranim ekonomskim ugovorima, koje karakterišu redovne isporuke i značajan trgovinski promet.
Enciklopedijski YouTube
1 / 3
✪ Šta je faktoring?
✪ Šta je faktoring?
✪ Faktoring za mala i srednja preduzeća
Titlovi
Faktoring je skup usluga vezanih za finansiranje, eliminisanje rizika neplaćanja po osnovu davanja robnih kredita kupcima, kao i aktivnosti vezane za rad sa potraživanjima. Pokušat ću dati najjednostavniji primjer - snabdijevanje hranom prehrambenih lanaca. Proizvođači su u pravilu suočeni s činjenicom da prehrambeni lanci žele dobiti robu pod uslovima odloženog plaćanja ili trgovačkog kredita. Za maloprodaja Naravno, zgodnije je ispuniti svoje obaveze prema dobavljačima nakon što prodaju robu krajnjem potrošaču. Dobavljači se susreću sa trgovinskim organizacijama na pola puta, ali prilikom davanja trgovinskog kredita i sami doživljavaju određene neugodnosti povezane s potrebom korištenja dodatnih količina radni kapital da kupcima omogući odloženo plaćanje. Kako bi se neutralizirao faktor koji je povezan s neugodnošću davanja robnog kredita za dobavljača, postoji finansijski mehanizam kao što je faktoring, koji omogućava dobavljaču da većinu sredstava dobije odmah nakon isporuke, bez čekanja na plaćanje od maloprodajnog objekta. . U ovom slučaju ulogu posrednika, koji dobavljaču daje mogućnost da odmah dobije novac, obavlja faktoring kompanija. Dobavljač dostavlja faktoring kompaniji otpremnu dokumentaciju koja potvrđuje činjenicu isporuke i prima u pravilu 90% iznosa pošiljke. Faktoring u svom klasičnom smislu je skup aktivnosti koji sadrži nekoliko komponenti. Ova usluga je na raskrsnici bankarskih usluga – kroz finansiranje; osiguranje – eliminisanjem rizika neplaćanja zaliha; i agencije za naplatu - kroz rad na upravljanju potraživanjima. Faktoring se prvi put pojavio ne čak ni u Rusiji, već kasnih osamdesetih u sistemu državnih banaka SSSR-a. Naravno, ovo je bio veoma jedinstven faktoring. Nakon toga, početkom devedesetih, tokom formiranja ruskog bankarski sistem, nakratko je zaboravljen i pojam se ponovo pojavio sredinom devedesetih. Ali pojavio se upravo u kontekstu međunarodnog faktoringa. Postojao je niz banaka koje su tada nazivane sistemski važnim. U periodu 1994-1995. pridružili su se međunarodnim faktoring asocijacijama radi servisiranja spoljnotrgovinskih transakcija. Po pravilu nisu bili baš uspješni i nisu generirali pravi posao. Ali 1995. godine, po prvi put u istoriji ruskog bankarskog sistema, u Ruskoj kreditnoj banci je stvoren odsek faktoringa, koji je svoje napore usredsredio na stvaranje faktoring tehnologije za pružanje usluga u okviru Ruska Federacija. Ovaj događaj se može smatrati rođenjem faktoring tehnologija za rusko domaće tržište. Prije krize 1998. tržište se sporo razvijalo, a nakon krize dobilo je drugi vjetar, budući da se od 1999. do 2002. godine pojavilo nekoliko igrača koji su se odlučili ozbiljno baviti razvojem i promocijom ove usluge. Tradicionalni pionir tržišta faktoringa u tom smislu je banka, koja se tada zvala NIKoil Investment Banking Group, u okviru koje je stvorena prva postkrizna divizija koja se bavi faktoringom. Rusko tržište faktoring ima određene specifičnosti u odnosu na standarde koji su prihvaćeni na razvijenim tržištima. Uočavamo da većina onoga što je na tržištu kao ponuda faktoring usluga u našoj zemlji nije faktoring. Postoji vrlo netačna interpretacija, uglavnom od strane banaka, suštine faktoringa. Ono što se često naziva faktoringom je zapravo pozajmljivanje na račun potraživanja. Definicija faktoringa je vrlo jasno navedena u Međunarodna konvencija UNIDROIT. Ovo je usluga koja pruža najmanje tri usluge iz sljedeće četiri tačke: finansiranje uz ustupanje novčanog potraživanja, održavanje računovodstvo za dobavljača, eliminisanje rizika od neplaćanja i rad sa potraživanjima. Danas ponuda proizvoda na tržištu faktoringa u Ruskoj Federaciji uključuje uslugu koja se po zapadnim standardima naziva diskontovanje faktura. Najadekvatniji prijevod ovog pojma na ruski sa finansijske tačke gledišta je „kreditiranje osigurano potraživanjima“. U stvarnosti, faktoring je složenija usluga. Različiti skup rješenja za proizvode u okviru faktoringa nam omogućava da govorimo o široj industriji u Evropi, a posebno se zove Asset Based Lending, ali mi radije to zovemo „Finansijska logistika“. Ovo je industrija koja je sposobna opsluživati cijeli lanac robe, počevši od trenutka prijema sirovina i otkupa ovih sirovina od strane proizvođača pa do faze spremnosti proizvoda kada dođe do krajnjeg potrošača.
Učesnici u međunarodnim faktoring operacijama
U međunarodnim faktoring operacijama učestvuju tri kategorije učesnika:
- Faktorska kompanija ili jednostavno faktor (banka ili nebankarska finansijska institucija) koja kupuje novčano potraživanje. Kod dvofaktorskog faktoringa uključene su dvije faktoring kompanije: faktor izvoza i faktor uvoza;
- Dobavljač robe (izvoznik) koji ima novčana potraživanja prema kupcu robe (uvozniku)
- Kupac robe (uvoznik) koji ima novčane obaveze prema dobavljaču.
Osnovna svrha faktora (faktoring kompanije) je kreditiranje dobavljača otkupom njihovih kratkoročnih potraživanja. Faktor plaća dobavljaču trošak isporuke umanjen za određeni procenat (od 10 do 40%), što zavisi od uslova međunarodnog ugovora o faktoringu. U skladu sa uslovima međunarodnog ugovora o faktoringu, dobavljač prenosi faktoru svu potrebnu robnu i novčanu dokumentaciju koja je neophodna za primanje novca za isporučenu robu (usluge) od dužnika (kupca robe ili usluga). Nakon što kupac plati proizvode, faktor vrši konačnu uplatu dobavljaču za pruženu uslugu faktoringa, oduzimajući od iznosa primljenog od kupca robe prvobitno plaćeni iznos, kamatu na dat kredit i proviziju za izvršene usluge. .
Vrste međunarodnog faktoringa
Postoje jednofaktorni i dvofaktorski modeli međunarodnog faktoringa.
Jednofaktorski model međunarodnog faktoringa
Jednofaktorski model predviđa da su faktorska kompanija i kompanija klijent rezidenti iste države. Ovaj model koristi se prvenstveno u izvoznim operacijama. Ovaj izvozni faktoring omogućava finansiranje izvoza uz ustupanje novčanog potraživanja, pri čemu se prodavac i izvozni faktor nalaze na teritoriji jedne zemlje, a kupac je rezident druge države.
Izvozni faktor je banka ili specijalizovana faktoring kompanija koja pruža finansijske usluge izvozniku (dobavljaču). Funkcije izvoznog faktora uključuju finansiranje izvoznika u cijelosti ili dijelom prihoda po ugovoru o izvozu. Osim toga, može da vrši međunarodna plaćanja, da osigura rizik neplaćanja od strane uvoznika (kupca nerezidenta), kao i da prima prihode od nerezidentnog kupca.
Dvofaktorski model međunarodnog faktoringa
Sa dvofaktorskim modelom, funkcije međunarodnog faktoringa su podijeljene između dvije faktorske kompanije (izvozni faktor i uvozni faktor), koje su rezidenti različitih zemalja. Uvozni faktor je banka ili specijalizovana faktoring kompanija koja pruža međunarodne faktoring usluge u zemlji nerezidentnog kupca. Uvozni faktor je prisutan u implementaciji dvofaktorskog modela međunarodnog faktoringa. Funkcije uvoznog faktora mogu uključivati vršenje međunarodnih plaćanja po spoljnotrgovinskim ugovorima, pokrivanje rizika neplaćanja od strane kupca nerezidenta, primanje prihoda od kupca nerezidenta i plaćanje duga uvoznika izvoznom faktoru u slučaju neplaćanja od strane uvoznika.
Prednosti korištenja međunarodnog faktoringa
Glavne prednosti korištenja međunarodnog faktoringa za izvoznike i uvoznike su:
- Međunarodni faktoring vam omogućava da povećate novčani tok.
- Međunarodni faktoring omogućava kupcima da privuku najbolje dobavljače, kako se povećava garancija plaćanja.
- Dugo odložena plaćanja pomažu u povećanju raspoloživih sredstava kupaca.
- Kada se produži period prodaje proizvoda, kupac dobija robni kredit po povoljnim uslovima.
Međunarodni faktoring u Rusiji
Postoji nedavno. Usluge uglavnom pružaju međunarodne banke i međunarodne organizacije sa širokom mrežom poslovnica širom svijeta. Ove organizacije i banke su članice Factors Chain International (FCI) i/ili International Factors Group (IFG), koje promovišu rast međunarodne trgovine kroz faktoring.
IN poslednjih godina Upotreba faktoringa brzo raste širom svijeta. Na primjer, prema međunarodnoj faktoring asocijaciji International Factors Group S.C., 1999. godine globalni promet faktoringa porastao je za više od 40% u odnosu na 1998. godinu. U strukturi faktoring poslova 8% se odnosilo na međunarodni faktoring.
Prema UNIDROIT Konvenciji o međunarodnom faktoringu iz 1988. godine, “ugovor o faktoringu” znači sporazum sklopljen između jedne strane (dobavljača) i druge strane (faktora), pri čemu:
A) dobavljač ustupa faktoru potraživanja koja proizilaze iz ugovora o prodaji dobara (usluga) zaključenog između dobavljača i njegovog kupca (dužnika), osim onih koja proizilaze iz prodaje robe kupljene prvenstveno za lične, porodične ili kućne potrebe ;
B) faktor obavlja najmanje dvije funkcije:
Finansiranje dobavljača, uključujući zajmove i prijevremena plaćanja;
- vođenje računa (vođenje knjige) vezano za račune potraživanja;
- naplata potraživanja.
- zaštita od grešaka pri vraćanju dugova dužnika:
C) obavještenje o ustupanju potraživanja se daje dužnicima.
Stranke međunarodnog faktoringa:
1. Dobavljač (zajmodavac).
2. Dužnik (dužnik) - kupac robe (usluga).
3. Faktor (banka ili specijalizovana faktoring organizacija).
U odnosima strana po ugovoru o faktoringu:
A) odredba ugovora o faktoringu o ustupanju postojećih ili budućih potraživanja ne može se smatrati pravno nevaljanom zbog činjenice da ugovor ne predviđa svaki dug posebno, ako se pri sklapanju ugovora ili kada takav dug nastane, njegov odnos na sporazum može biti uspostavljen.
B) odredba ugovora o faktoringu po kojoj se ustupaju buduća potraživanja ima pravno dejstvo prenosa potraživanja na faktora kada nastanu bez potrebe za sastavljanjem novog akta o ustupanju.
Dužnik je dužan da vrati dug faktoru ako dužnik ne poznaje nijedno drugo lice koje ima pravo prvenstva na primanje duga, i pismeno obaveštenje o ustupanju:
A) je dat dužniku od dobavljača ili od strane faktora sa ovlašćenjem dobavljača;
b) razumno utvrđuje potraživanja koja su ustupljena, kao i faktore kome ili za čiji račun dužnik mora izvršiti plaćanje;
c) odnosi se na potraživanja koja proizilaze iz ugovora o prodaji robe sklopljenog na dan ili prije prijema obavještenja.
Kada faktor podnese tužbu protiv dužnika za otplatu duga po osnovu ugovora o prodaji robe, dužnik može pribjeći svim metodama sudska zaštita u skladu sa takvim sporazumom, koji bi dužnik mogao imati koristi da je takvo potraživanje postavio dobavljač.
Vrste faktoringa:
1. Otvoreni faktoring.
2. Skriveni faktoring.
Otvoreni faktoring je transakcija u kojoj dobavljač prenosi na faktora zakonsko pravo da zahtijeva plaćanje od dužnika (kupca). U ovom slučaju faktor postaje povjerilac bivšeg dužnika. Odgovornost za isporuku ostaje na dobavljaču. Dobavljač i faktor šalju obavještenje dužniku o prijenosu prava potraživanja na faktora.
Skriveni faktoring je transakcija u kojoj dobavljač prenosi faktoru prava na buduće prihode od prodaje robe. Dobavljač ostaje strana u transakciji sa dužnikom. U ovom slučaju, dužnik se ne obavještava o zaključenju ugovora o faktoringu. Dobavljač nalaže faktoru koji djeluje u njegovo ime da naplati dug.
Ako se po ugovoru o faktoringu povjerilac finansira otkupom novčanog potraživanja od njega od strane faktora, tada faktor stiče pravo na sve novčane iznose koje će dobiti od dužnika kao rezultat ispunjenja potraživanja.
Ako se ustupanje novčanog potraživanja faktoru vrši radi osiguranja ispunjenja obaveze povjerioca, a drugačije nije predviđeno ugovorom o faktoringu, faktor je dužan podnijeti izvještaj povjeriocu i prenijeti mu novčani iznos koji premašuje iznos duga povjerioca koji je osiguran ustupanjem potraživanja.
Ako se faktor obrati dužniku sa zahtjevom da izvrši isplatu, dužnik ima pravo na prebijanje svojih novčanih potraživanja na osnovu sporazuma sa vjerovnikom, koji je imao u trenutku kada je primio obavještenje o ustupanju novčanog potraživanja na faktor.
Povjerilac je odgovoran faktoru za valjanost novčanog potraživanja za koje se obezbjeđuje novčani iznos.
Novčano potraživanje koje je predmet ustupanja priznaje se punovažnim ako povjerilac ima pravo na prijenos potraživanja, a u trenutku ustupanja mu nisu poznate okolnosti zbog kojih dužnik ima pravo da ga ne ispuni.
Ako se ispostavi da su sredstva koja je faktor primio za ustupljeno novčano potraživanje manja od iznosa duga povjerioca za otplatu iznosa novčane obaveze, povjerilac ostaje odgovoran faktoru za ostatak duga ako je izdao garancija za dužnika.
Faktor ima pravo da povjeriocu vrati potraživanja koja dužnik nije platio na vrijeme, te da naplati od povjerioca isplaćene mu svote novca i štetu koju je faktoru prouzrokovao neispunjenjem dužnikovih obaveza po faktoringu. sporazum sa pravom regresa.
Glavne prednosti faktoringa:
Omogućava dobavljačima (izvoznicima) da prošire obim isporuke obezbeđivanjem odloženog plaćanja uvoznicima;
- potpuno osiguranje rizika neplaćanja;
- ubrzanje uslova prijema plaćanja od strane izvoznika u odnosu na akreditiv oblik plaćanja;
-povećava obrtni kapital izvoznika itd.
Međunarodni forfeting je vrsta međunarodnog faktoringa. Ovo je sticanje od strane jedne strane (forfater) od druge strane (držaoca mjenice) menice ili mjenice za koju nije nastupio rok plaćanja. Obično se forfeting poslovi obavljaju sa mjenicama koje izdaju banke ili specijalizovane forfeting organizacije koje imaju stabilnu poziciju na tržištu.
Faktoring je finansijski instrument, što vam omogućava da radite na međunarodnim transakcijama sa odloženim plaćanjem. Istovremeno, rizici koji se često javljaju u ovakvim ugovorima su minimalni. A to je veoma važno u realnostima moderne nestabilne ekonomije.
Međunarodni faktoring je varijanta faktoring operacije koja obezbjeđuje obračun isporuke dobara i usluga uz odloženo plaćanje između prodavca i kupca, ako su predstavnici različitih zemalja. Ako međunarodne partnere karakteriše veliki trgovinski promet i redovne isporuke, što se često dešava kod dugoročnih i neograničenih spoljnoekonomskih ugovora, nemoguće je bez niza finansijskih usluga.
Stranke međunarodnog faktoringa
U ovoj operaciji komuniciraju tri tipa učesnika:
- Faktor kompanije, ponekad se jednostavno naziva faktor. Ova uloga obično uključuje banku ili drugu finansijska kompanija, otkupivši novčano potraživanje. Pojednostavljeno rečeno, glavni zadatak Faktora je da isplati dobavljaču dio uvoznikovih potraživanja. Ako je faktoring dvofaktor, tada će postojati dvije faktoring organizacije.
- Dobavljač robe (izvoznik). Proizvodi i/ili prodaje usluge ili robu. U njegovom je interesu da primi isplatu što je prije moguće.
- Kupac robe (uvoznik). Ima novčane obaveze prema dobavljaču i zainteresovan je da što više odloži plaćanje robe.
Glavni zadatak faktoringa
Međunarodni faktoring stvara kompromis između interesa dobavljača i kupca u postupku plaćanja. I jedni i drugi ostvaruju svoje ciljeve zahvaljujući činjenici da neutralna strana – kompanija Factor – svojim novcem popunjava „prazninu“ u trgovačkom poslovanju.
Zbog toga usluge faktoringa postaju sve popularnije. Neophodni su u sledećim slučajevima:
- Između partnera još uvijek nema respektabilnog iskustva poslovni odnosi, nema 100% povjerenja jedni u druge.
- Partneri radije rade bez kolaterala i obavljaju transakciju sa najmanjim rizikom, zahvaljujući kratkom trajanju postupka.
- Zakoni zemalja u kojima su uvoznik i izvoznik rezidenti imaju značajne razlike. Dakle, sklapanje ugovora uključuje rizik obostranog nepoštovanja ugovora.
- Mukotrpna funkcija upravljanja računima potraživanja delegirana je vanjskoj firmi.
Primjer međunarodnog faktoringa
15. jula Transformer Plant LLC (dobavljač) sklapa ugovor o isporuci robe sa Ruskom trgovačkom kompanijom (kupcem) u iznosu od 500.000 rubalja. Prema dokumentima, proizvodi moraju biti plaćeni do 25. jula.
U cilju što bržeg primanja novca, Fabrika transformatora 20. jula sklapa ugovor o faktoringu sa poslovnom bankom Ilteza (Faktor), čime na nju prenosi pravo na novčano potraživanje prema Ruskoj trgovačkoj kompaniji.
Ilteza 21. jula prenosi 70% potraživanja - 350.000 rubalja - na račun klijenta.
26. jul Ruska trgovačka kompanija prenosi na CB Ilteza iznos duga - 500.000 rubalja. Od ovog iznosa Faktor zadržava naknadu koja mu pripada, a preostali dio prenosi Transformatorskom postrojenju.
Međunarodni faktoring u Rusiji
U našoj zemlji ovaj alat međunarodna trgovina je tek počela da dobija na zamahu. Međutim, vrijedi ga detaljnije pogledati, jer je takva usluga korisna i pogodna za sve učesnike u Ugovoru. Pogledajmo izbliza.
Kupac: prima trgovinski kredit; kupljen po sniženim cijenama; dopunjuje obrtna sredstva bez zalaganja imovine; ostvaruje veći promet, što rezultira povećanjem profitabilnosti; smanjuje oporezivu dobit zbog uključivanja troškova usluga u vanprodajne troškove i u cijenu koštanja.
Provajder: veći dio plaćanja prima u prvim danima nakon otpreme robe; povećava obim prodaje; smanjuje rizik od neplaćanja; prima stručne savjete i informacije i analitičku podršku od Factora.
Vrijedi reći da Faktor također ne ostaje na gubitku. Trošak usluga faktoringa se uvijek različito obračunava i sastoji se od nekoliko različitih provizija: za prijavu novčanog potraživanja, direktno za usluge faktoringa, za obezbjeđivanje sredstava, za pokriće rizika neplaćanja od strane Kupca itd. Takođe, na zahtjev Faktora mogu se utvrditi i druga plaćanja.
U zaključku, napominjemo da se sa zakonodavnim tržištem faktoringa možete detaljnije upoznati na web stranici
U skladu sa Konvencijom o međunarodnom faktoringu, koju je 1988. godine usvojio Međunarodni institut za ujedinjenje privatnog prava, operacija se smatra faktoringom ako ispunjava najmanje dva od četiri kriterijuma: 1) prisustvo kredita u vidu prevremene otplate potraživanja duga; 2) vođenje računovodstvenih evidencija za dobavljača, prvenstveno knjigovodstvene prodaje; 3) naplatu njegovog duga; 4) osiguranje dobavljača od kreditnog rizika. Istovremeno, u nizu zemalja faktoring i dalje uključuje obračunavanje faktura – operaciju koja zadovoljava samo jedan, prvi od ovih kriterijuma.
Prilikom izvoza proizvoda kreditni rizik izvoznika se značajno povećava (zbog poteškoća u procjeni kreditne sposobnosti potencijalnih stranih kupaca; davanja komercijalnog kredita na duži period, uzimajući u obzir vrijeme potrebno za isporuku robe na strana tržišta; kao i zbog faktora kao što su kao politička nestabilnost u zemlji uvoznici, nizak nivo ona ekonomski razvoj itd.). Osim toga, s obzirom da se ugovorom o spoljnotrgovinskom faktoringu može predvideti korišćenje dve ili više valuta, javlja se i valutni rizik - opasnost od valutnih gubitaka usled promene kursa strane valute u odnosu na domaću. Zbog povećanja stepena rizika, faktor nameće strože zahtjeve prema izvozniku nego prema dobavljačima na domaćem tržištu. Prilikom servisiranja izvoznika, faktor po pravilu sklapa ugovor sa faktorom zemlje uvoznika i na njega prenosi dio obima posla. Dakle, učesnici u međunarodnim faktoring transakcijama su:
- - dobavljač, kupac;
- - uvozni faktor (banka ili firma za faktor uvoza) i izvozni faktor (banka ili firma za faktor izvoza).
U poslovnoj banci, međunarodne faktoring operacije (IFO) se obavljaju od strane posebnog odjeljenja faktoringa (FD). Da bi se osigurala efikasna interakcija između uvoznih faktora, dobavljača i kupaca, rad FP mora biti zasnovan na racionalnoj tehnologiji koja uzima u obzir pravila ponašanja faktora uvoza i izvoznog faktora u okruženju mreža međunarodnih faktoring udruženja i svih mogući scenariji ponašanja FP.
Nedavno, međunarodne faktoring operacije obećavaju veliki prihod, mnoge velike ruske banke su se zainteresovale. Posebno značenje stječe faktoring u međunarodnom trgovinskom poslovanju u svjetlu „Uputstva o postupku vršenja devizne kontrole valjanosti plaćanja u stranoj valuti za uvezenu robu, koja je stupila na snagu 01.01.1996.
IN međunarodne trgovine Koriste se četiri faktoring modela:
- - dvofaktorski;
- - direktni uvoz;
- - direktni izvoz;
- - “back-to-back” (leđa uz leđa).
Dvofaktorski model omogućava podelu funkcija i rizika između uvoznog faktora koji se nalazi u zemlji uvoznika i izvoznog faktora koji se nalazi u zemlji izvoznika. Osnovni cilj ovog modela je da obezbijedi finansiranje do 100% i smanji administrativne režijske troškove.
Klasični dvofaktorski dizajn sastoji se od sljedećih faza:
- 3. finansiranje;
- 4. plaćanje.
U prvoj fazi, izvoznik traži od svog izvoznog faktora iznos koji treba osigurati. Faktor izvoza traži traženo ograničenje od faktora uvoza. Uvozni faktor provjerava uvoznika i daje garancije izvoznom faktoru. Zatim, faktor izvoza daje izvozniku dozvolu da ograniči, nakon čega se dokumenti prodaju.
U drugoj fazi, izvoznik isporučuje robu ili uslugu i šalje kopiju fakture izvoznom faktoru, koji je šalje uvoznom faktoru. Istovremeno sa robom, izvoznik šalje uvozniku račun sa napomenama o ustupanju.
U trećoj fazi, nakon isporuke robe ili usluge, izvozni faktor finansira izvoznika u okviru 70-90% pune početne fakturne cene.
U četvrtoj fazi uvoznik vrši 100% uplatu uvoznom faktoru, a primljeni iznos prenosi izvoznom faktoru. Konačno, izvozni faktor prenosi na izvoznika nefinansirani dio zahtjeva (10% - 30%) umanjen za troškove faktoring usluga.
Ukoliko se ne ispoštuju rokovi plaćanja, uvozni faktor šalje uvozniku podsjetnike upozorenja. Ukoliko nakon dva ili tri opomene potraživanja nisu isplaćena, uvozni faktor preduzima potrebne zakonske mere.
Uvozni faktor preuzima rizike uvoznika, proverava njegovu solventnost i garantuje plaćanje faktora izvoza za robu koju je isporučio izvoznik. Ako uvoznik ne plati robu, plaća je uvozni faktor.
Izvozni faktor preuzima rizike povezane sa isporukom robe od strane izvoznika i, ako je potrebno, kreditira izvoznika bez čekanja da primi plaćanje od uvoznika ili uvoznog faktora.
Prednost dvofaktorskog faktoringa je u tome što su za kompaniju koja opslužuje uvoznika zahtjevi za dugom interni, a ne eksterni, kao za faktor izvoznika. Istovremeno, to je prilično glomazno i uključuje visoke troškove za strane.
Drugi model međunarodnog faktoringa je direktni uvozni faktoring.
Njegovo glavni cilj-- osiguranje plaćanja. Shema direktnog uvoznog faktoringa sastoji se od sljedećih faza:
- 1. zahtjev za ograničenje / provizija rizika;
- 2. isporuka/distribucija računa;
- 3. plaćanje.
Direktni uvozni faktoring ima smisla samo kada se izvozi u jednu ili dvije zemlje. Ako izvoznik ima ugovorne strane u više zemalja, onda će sklapanje jednog ugovora sa faktorom svoje zemlje biti pogodnije od velikog broja direktnih ugovora sa faktorima drugih zemalja.
U slučaju direktnog uvoznog faktoringa, faktor – kompanija u zemlji uvoznici – sklapa ugovor sa izvoznikom o ustupanju potraživanja duga u ovoj zemlji na njega, osiguravajući kreditni rizik, računovodstvo i naplatu potraživanja koja su interna za faktor. Istovremeno, kreditiranje stranog izvoznika u valuti stranoj faktoru je prilično teško, a odredba o avansnom plaćanju je izuzetno rijetka u takvim ugovorima.
Stoga, direktni uvozni faktoring može biti od interesa za firme kojima nije potrebno trenutno finansiranje za ustupljena potraživanja.
Treći model međunarodnog faktoringa je direktni izvozni faktoring. Direktni izvozni faktoring ne zahtijeva povezivanje faktora u zemlji uvoznika. Glavne faze direktnog izvoznog faktoringa su sljedeće:
- 1. limitni zahtjev/odredba rizika;
- 2. isporuka/distribucija faktura;
- 3. finansiranje;
- 4. plaćanje.
Istovremeno, faktor se suočava sa značajnim poteškoćama u proceni kreditne sposobnosti stranih klijenata i naplati potraživanja.
Za procjenu rizika ili za reosiguranje, izvozni faktor se može povezati sa društvom za osiguranje kredita u zemlji uvoznika ili se osigurati garancijama relevantne vladine organizacije. Kada koristite ovu opciju faktoringa možete dobiti isplativi uslovi finansiranje izvoznih zaliha uz pokriće od strane državnog osiguravajućeg društva.
Prva tri modela međunarodnog faktoringa ne predviđaju finansiranje potreba koncerna. Ova funkcija se izvodi uz pomoć faktoringa. Implementacija transakcije pomoću ove tehnologije slična je kombinaciji dvofaktorske šeme i konvencionalnog internog faktoringa.
Karakteristika spoljnotrgovinskog faktoringa uopšte je njegova uvek otvorena priroda, kao i odsustvo prava regresa prema izvoznom dobavljaču. Ovo poslednje je zbog činjenice da je osnova faktoring usluga za izvoznika obično zaštita izvoznika od kreditnog rizika. Servisiranje cjelokupnog prometa robe, koje se obezbjeđuje u poslovanju unutar zemlje, mnogo je rjeđe kod faktoring usluga za spoljnotrgovinske poslove, faktori su u većini slučajeva specijalizovani za servisiranje tržišta jedne zemlje ili tržišta određenog proizvoda.
Međunarodni faktoring omogućava uvozniku da prima robu na kontinuiranoj osnovi sa odloženim plaćanjem (obično do tri mjeseca). Obaveza plaćanja je na uvozniku nakon prihvatanja isporuke robe u pogledu kvaliteta i količine. Faktoring otvara jedinstvene mogućnosti za preduzeća koja uvoze robu u Rusiju, jer nije ništa drugo do trgovački kredit.
Po dobijanju statusa međunarodnog „faktora“, ruska banka postaje garant sigurnosti i pouzdanosti poslovanja stranih faktorskih firmi, preuzimajući obavezu plaćanja stranoj kompaniji za robu otpremljenu u Rusiju. Prilikom uvoza robe i usluga u Rusiju, faktoring transakcija se odvija u nekoliko faza.
U prvoj fazi, ruski uvoznik i strani izvoznik se dogovaraju o uslovima rada za faktoring i sklapaju ugovor.
U drugoj fazi, strani izvoznik, nakon što je od faktora banke dobio potvrdu o pouzdanosti ruskog uvoznika, otprema robu ili pruža usluge.
U trećoj fazi, strani izvoznik dodjeljuje račune faktorskoj firmi. Ako stranom izvozniku treba dopuna radni kapital, zatim u četvrtoj fazi, faktorska firma plaća izvozniku unaprijed trošak robe ili pružene usluge.
U petoj fazi, ruski uvoznik plaća trošak robe ili usluga kada dođe rok za plaćanje.
U šestoj fazi, ruska faktor banka, nakon što dobije sredstva od uvoznika, plaća stranoj faktorskoj firmi (a u slučaju neplaćanja od strane uvoznika kada dođe rok za plaćanje, plaća iz sopstvenih sredstava). Glavni klijenti faktoringa su ruski uvoznici koji su primorani da uplate avans, otvore akreditiv ili daju garancije plaćanja za isporučenu robu ili pružene usluge. Za takve uvoznike faktoring je način da izbjegnu skupe kredite i povećaju efikasnost korištenja vlastitih.
Faktoring je koristan i za dobavljača, i za kupca i za faktor. Uz njegovu pomoć, dobavljač može učiniti sljedeće: povećati obim prodaje, broj kupaca i konkurentnost tako što će kupcima dati povlaštene uslove plaćanja robe (odgodu) uz pouzdanu garanciju; dobiti zajam u iznosu do 90% cijene isporučene robe, što će ubrzati promet sredstava.
Kupac može:
- - dobiti trgovački kredit (prodavac isporučuje robu sa odloženim plaćanjem
- - garancija u prosjeku 3 mjeseca);
- - izbjegavati rizik od prijema robe lošeg kvaliteta;
- - povećati obim kupovine;
- - poboljšati konkurentnost, ubrzati obrt sredstava.
Glavni prihod faktora su:
- - kamata na kredit;
- - naknada za uslugu.
Poslovne banke, razvijajući faktoring poslove, dopunjuju ih elementima računovodstvenih, informacionih, reklamnih, prodajnih, pravnih, osiguravajućih i drugih usluga za korisnike. To vam omogućava da proširite krug klijenata banke, ojačate komunikaciju s njima i povećate profit banke širenjem poslovanja.
Stoga možemo istaknuti glavne ekonomske prednosti faktoringa:
- - povećanje likvidnosti, profitabilnosti i profita;
- - pretvaranje potraživanja u gotovinu;
- - mogućnost ostvarivanja popusta na trenutno plaćanje svih faktura dobavljača;
- - nezavisnost i sloboda od poštivanja rokova plaćanja od strane dužnika;
- - mogućnost proširenja obima prometa;
- - povećanje profitabilnosti;
- - štednja akcijskog kapitala;
- - unapređenje finansijskog planiranja.
Iskustvo stranim zemljama i brojne prednosti izvoznog faktoringa u odnosu na druge oblike plaćanja u međunarodnoj trgovini omogućavaju nam da predvidimo porast njegove popularnosti među ruskim izvoznicima. To je prije svega zbog činjenice da izvozni faktoring provode faktori vrlo različitih nacionalnosti, članovi jednog ili drugog udruženja faktoring kompanija. Drugo, kompanija dobavljač, nakon što je primila većinu iznosa za isporučenu robu, može je odmah staviti u promet odmah nakon otpreme. Treće, faktor će obavijestiti izvoznika o finansijskoj situaciji potencijalnog kupca. Dakle, izvozno preduzeće ima mogućnost, bez rizika gubljenja vremena i novca, da proširi proizvodnju za određenog uvoznika određene vrste proizvoda. Budući da faktoring značajno pomaže u naplati obaveza komercijalne aktivnosti, posebno je relevantno u uslovima velikih potraživanja, paralizirajući sistem bezgotovinsko plaćanje naša zemlja.
Izračunajte raspored plaćanja zakupa koristeći obrazac ispod (Tabela 1), ako su dostupni sljedeći podaci:
Tabela 1.
Datum prve uplate je 20. januar 2001. godine. Uzmite u obzir činjenicu da se lizing plaćanja po osnovu investicionih troškova davaoca lizinga otpisuju u jednakim udjelima kao postotak ugovorne vrijednosti predmeta lizinga, a njegova vrijednost se utvrđuje sljedećom formulom:
gde je A (%) - amortizacija predmeta lizinga tokom perioda važenja ugovora, %; K - broj plaćanja zakupa.
Prihodi stanodavca utvrđuju se na sljedeći način:
gdje je Pd - plaćanje zakupa u smislu prihoda; OD - trošak glavnog duga, koji se mjesečno umanjuje za iznos obračunate amortizacije; LS% - stopa lizinga, %, D - broj dana u mjesecu.
Imamo amortizaciju objekta za period važenja ugovora A (%) = 75%, a ujedno i broj lizing plaćanja K = 10. To znači da se lizing plaćanja po osnovu investicionih troškova zakupodavca otpisuju u jednakim udjelima u iznosu od 75/10 = 7,5% ugovorne vrijednosti sredstva lizinga.
Proračune sumiramo u tabeli 2.
tabela 2
|
Trošak glavnog duga, rub. (OD) |
Leasing plaćanja |
|||||
|
datum plaćanja |
Što se tiče investicionih troškova stanodavca |
Prihodi stanodavca |
gr.5= gr.3+gr.4 |
|||